Brez decentraliziranih menjalnic (DEX) bi sprejemanje kriptovalut zastalo

Bitcoin (BTC) je bilo v prvih letih njegovega obstoja težko pridobiti ali prodati zaradi pomanjkanja izbire, dostopne v sektorju. Stranke so morale za trgovanje z BTC plačati previsoke provizije ali čakati, da se kanal ali protitrgovina odpre več dni. Glede na težave pri transakcijah s kriptovalutami se je nekaj vprašalo, ali bo revolucionarna tehnologija lahko izpodrinila svoje tekmece (konvencionalne finančne sisteme).

Po vsem svetu je že na milijone posameznikov, ki imajo kriptožetone ali redno uporabljajo tehnologijo. Bistven prispevek k enostavnemu dostopu do cryptocurrency za male vlagatelje je v zadnjem desetletju prišlo zaradi hitre rasti centraliziranih kriptoborz (CEX), kot so Coinbase, Binance in BitMEX. CEX-ji so omogočili pridobitev skoraj katere koli kriptovalute z različnimi plačilnimi sredstvi, vključno z bančnimi računi, PayPalom in kreditnimi karticami.

Mt. Gox's 850,000 BTC izguba v napadu je privedla do njenega propada leta 2014, kar je poudarilo nevarnosti CEX in tveganje zadrževanja sredstev na teh borzah. Skupaj $ 2.66 milijarde je od leta 2012 izgubila centralizirane borze, vključno s Quadriga CX, Bitfinex, Binance in Crypto.com, ki so bile vse tarče prevarantov.

Centralizirane borze so si kljub nedavnim napadom ustvarile ugled in zadovoljile številne potrošnike. Slabosti centraliziranih menjalnic ostajajo. Te organizacije še vedno ne morejo imeti v lasti in upravljati uporabniških podatkov (cilj, h kateremu stremi blockchain), in morajo spoštovati lokalne zakone o skladnosti z znanjem svojega kupca (KYC) in omejitve velikosti knjige naročil. Končno je odločitev borze Celsius, da zamrzne gotovino svojih strank, sprožila val kritik in ogorčenja domačih kriptoentuziastov.

Decentralizirane borze so se pojavile kot rešitev za ta vprašanja, zahvaljujoč razvoju tehnologije pametnih pogodb in razvoju blokovnih verig. Trg DEX se je dramatično povečal na $ 100 milijarde popolnoma zaklenjeno (TVL) do novembra 2021, kar kaže na ogromen potencial, ki ga ponuja ta izum, odkar ga je leta 2018 prvič zamislilo Bancor Network.

Borze, ki temeljijo na pametnih pogodbah, želijo trgovcem ponuditi likvidnost prek preproste, učinkovite in decentralizirane poti. V zameno za nagrado dovolijo uporabnikom, da zagotovijo likvidnost v omrežju (postanejo oblikovalci trga). Kaj razlikuje DEX od CEX in drugih bolj običajnih oblik trgovanja s sredstvi? Kot dokazuje Uniswap (največja in najbolj priljubljena decentralizirana borza), lahko uporabniki trgujejo XNUMX ur na dan, jim ni treba zagotoviti identifikacije (KYC) in imajo popoln nadzor nad svojimi podatki. DEX-ji omogočajo tudi kmetovanje pridelka, kar pomaga ohranjati stabilno vrednost platforme.

DEX-ji niso izvzeti iz istih težav kot njihovi kolegi. Na Uniswapu se lahko trguje samo z žetoni, ki temeljijo na ERC20, saj gre za enoverižno platformo (temelji samo na Ethereumu). Poleg vlečenja preprog, goljufij in začasne izgube se več DEX dnevno sooča s poskusi preprog. Od izdelave prvega AMM je bil v sektorju dosežen le majhen napredek v zvezi z inovacijami.

Več pobud blockchain poskuša revolucionirati decentralizirano trgovanje, ena pa je Oraichain, blockchain, ki ga poganja umetna inteligenca. OraiDEX, njena decentralizirana izmenjava, je ena izmed njih. Delovanje z več verigami, posebne spodbude za vlaganje in uvedba novega žetona za upravljanje in uporabnost, ki je združljiv s CW20, ORAIX, prek kotacije na sejmu na borzi, so vse funkcije DEX, ki uporablja pametne pogodbe CosmWasm.

OraiDEX-ov meta-zastavni mehanizem za imetnike žetonov ORAIX in ORAI, ki delegirajo žetone ORAI na Oraichain in nato vložijo ORAIX na OraiDEX, je edinstvena značilnost izmenjave. Vstavljanje posameznih sredstev CW20, kot so $ATOM, $USDC, $OSMO in $UST na Oraichain Mainnet, bo prav tako ustvarilo spodbude z OraiDEX-ovim likvidnostnim rudarjenjem, kar bo zmanjšalo nevarnost začasne izgube. Izpusti žetonov in ugodnosti za delitev prihodkov so na voljo tudi delegatom $ORAIX, ki vložijo svoje žetone.

Tveganje nestanovitnosti cen kriptovalut je mogoče zmanjšati z uporabo načinov vlaganja, ki so upravljani s tveganjem DEX, pri vložkih. Decentralizirana izmenjava hiperdeks ima tri "kockaste strateške naložbe", ki vlagateljem omogočajo vlaganje v skupne deleže z visokim, srednjim ali nizkim tveganjem.

Za kratek čas lahko vlagatelji, ki uporabljajo pristop s fiksnim donosom, pričakujejo predvidljiv donos svojih naložb v stabilne coine in kriptosredstva. Z uporabo kock Algo Trading lahko uporabniki ustvarijo spremenljiv donos svojih kripto sredstev z razumno stopnjo tveganja. Za Hyperdexov glavni izdelek, kocko Race Trading, lahko člani DeFi tvegajo stave na svoja kripto sredstva z uporabo kocke Race Trading.

Decentralizirane borze ponujajo podobne storitve kot centralizirane, vendar z dodatnimi prednostmi decentralizacije, zaupanja in anonimnosti. Posledično so finančne dobrine širše dostopne vsem, saj se lahko tehnologija razširi čez mednarodne meje in deluje brez predpisov.

Sektor je še vedno v povojih in še dolga je pot, preden bo dosegel svoj polni potencial. Kljub temu bi sedanje spodbude in prednosti pred CEX lahko v bližnji prihodnosti privedle do tega, da bi obseg trgovanja DEX zmanjšal obseg trgovanja CEX.