Nakupovalna sredstva Blockchain.com bodo zapolnila 270 milijonov dolarjev luknje kapitala Three Arrows Capital: Viri

Blockchain.com, prvi ponudnik denarnice in borza za bitcoine, ki se je lani marca ponašal z vrednostjo 14 milijard dolarjev, poskuša razprodati sredstva v boju za kapital. 

Dešifriraj je izvedel iz več virov klicev decembra in januarja, na katerih so višji vodstveni delavci Blockchain.com kupili dele njegovega poslovanja, vključno s Coinbase. Dešifriraj je videl tudi zasebno e-pošto za vzpostavljanje enega od teh klicev.

Tiskovni predstavnik Blockchain.com je zanikal, da bi se takšni klici zgodili, in komentiral: "Blockchain.com je kupec sredstev, ne prodajalec."

Čeprav podjetje zanika poskuse prodaje sredstev, je tiskovni predstavnik povedal, da je njegova tvegana veja Blockchain Ventures nedavno prodala 80 % svojega deleža v PolySignu. Blockchain.com je sodeloval pri zagonu infrastrukture 2021 53-milijonski krog serije B.

Blockchain.com je posodil 270 milijonov dolarjev v gotovini in kriptovalutah Three Arrows Capital (3AC), kripto hedge skladu, ki julija vložila predlog za stečaj po propadu ekosistema Terra. 

Več kot 500 milijonov dolarjev zbranih sredstev v samo 18 mesecih

Podjetje je imelo izjemno leto 2021 sredi cvetočega trga kriptovalut. To dvignil $ 120 milijone pri strateškem financiranju februarja 2021, nato a 300 milijonov dolarjev serija C v marcu. 

Tisti mesec tudi pripeljal dva washingtonska "popravljalca": Lane Kasselman, nekdanji vodja komunikacij pri Uberju, ki je sodeloval pri predsedniški kampanji Hillary Clinton leta 2008, se je pridružil kot glavni poslovni direktor (od takrat je imenovan za predsednika); in Jim Messina, ki je delal v Obamovi Beli hiši, je bil imenovan v upravni odbor.

Marca 2022 je podjetje zbralo serijo D, ki jo je ocenila na 14 milijard dolarjev. Zneska niso razkrili.

Nato je maja 2022 propadla Terra, z njo pa tudi 3AC.

Po zlomu 3AC je Blockchain.com zbral dodatnih 78 milijonov dolarjev v strateški krog vodi Kingsway Capital, sodeluje pa Lightspeed Venture Partners. Izvršni direktor Peter Smith je takrat v objavi na blogu zapisal, da bo to "okrepilo našo bilanco stanja." Objava na spletnem dnevniku je tudi reklamirala novo partnerstvo podjetja z Dallas Cowboys.

To pomeni, da je skupni denar, zbran v samo 18-mesečnem obdobju, znašal pol milijarde dolarjev – brez štetja nerazkrite serije D.

Kljub temu Blockchain.com julija 150 odpustili 2022 ljudi in januarja letos odpustili še 110 ljudi. 

Družba si po navedbah virov tudi dejavno prizadeva zbrati več kapitala, tudi po močno znižanem vrednotenju. Ta prizadevanja so bila že poročali konec oktobra in še potekajo. Viri povedo Dešifriraj podjetje ponuja dolžniške garancije.

4. januarja sta glavni strateški direktor in globalni vodja institucionalnega oddelka Blockchain.com Dan Bookstaber in finančni direktor Adam Schlisman (čigar ime je v prijavi prikazano kot »Schisman«) pri SEC predložila vlogo za ponudbo po Uredbi D: Blockchain Capital Solutions DeFi, LLC. 

Ponudbe po Uredbi D zajemajo dvige kapitala za neregistrirane vrednostne papirje. Podjetjem naj bi omogočili hitro zbiranje denarja brez dolgotrajnega postopka registracije novega vrednostnega papirja. 

Toda to pomeni, da obstajajo kompromisi. Na primer, izjema 506(c), navedena v vlogi Bookstaberja in Schlismana, pomeni, da lahko zbereta kapital samo od akreditiranih vlagateljev – ljudi z bruto letnim dohodkom najmanj 200,000 USD ali neto vrednostjo več kot 1 milijon USD, kot določa SEC .

V vlogi sta vodja Blockchain.com navedla, da ponujata lastniški kapital v zameno za naložbe v višini najmanj 1 milijona dolarjev, vendar do 4. januarja nista opravila nobene prodaje.

Tiskovni predstavnik Blockchain.com ni želel posredovati več podrobnosti o prijavi. 

Naslov v prijavi SEC je pisarna Miami FC, ekipe v United Soccer League, ki je v solasti italijanskega poslovneža Riccarda Silve, ki je avgusta postal tudi solastnik nogometnega kluba AC Milan.

Telefonska številka v prijavi SEC se ujema s številko storitve za stranke Blockchain.com. Kdaj Dešifriraj klical številko, se je oglasila telefonska tajnica: »Hvala, ker ste poklicali Blockchain.com. Trenutno ni na voljo nobenih agentov za podporo, ki bi lahko sprejeli vaš klic, vendar pustite svojo številko, telefonsko številko in e-poštni naslov in odgovorili vam bomo v najkrajšem možnem času.«

Eno najzgodnejših imen v kripto

Blockchain.info, ki ga je leta 2011 ustvaril Ben Reeves, je bil eden prvih raziskovalcev blokov Bitcoin – spletno mesto, ki dokumentira transakcije v verigi v realnem času. Kmalu je dodal brezplačno kripto denarnico, ki zdaj zahteva več kot 85 milijonov uporabnikov, in spremenil njeno ime v Blockchain.com. Pritegnila je tudi Nica Caryja (zdaj podpredsednika) in izvršnega direktorja Petra Smitha, ki sta pomagala monetizirati posel. Medtem ko raziskovalec blokov in denarnice niso ustvarili prihodkov, so nekateri vlagatelji verjeli, da bi podjetje zacvetelo, če bi lahko pretvorilo celo del svojih uporabnikov denarnice v stranke, ki plačujejo. 

V tem smislu je podjetje leta 2018 najelo veterinarko TD Ameritrade Nicole Sherrod, da bi pomagala pri razvoju maloprodajne borze, ki lansiran leta 2019 kot »The Pit«. Sherrod je zapustil po samo 16 mesecih in borza se ni nikoli razvnela, tudi z dodatkom maržnega trgovanja leta 2021. Od 576 kripto borz, ki jih spremlja CoinGecko, Blockchain po dnevni količini zaseda 57. mesto od objave, s približno 6.1 milijona dolarjev dnevnega obsega trgovanja – manj kot 1 % obsega konkurentov v prvih 5.

"Izmenjava je bila vedno nejasna, dve leti so zaostajali za krivuljo in UX/UI je bil grozen," je dejal nekdanji uslužbenec Blockchain.com, ki je govoril pod pogojem anonimnosti zaradi podpisa pogodbe o nerazkritju podatkov. »To je bil Peterov hišni projekt in on osebno je bil produktni vodja pri njem, potem pa ga je moral opustiti, da se je osredotočil na večje stvari.«

Vendar podjetju za uspeh ni treba imeti uspešne borze, njegova nedavna strategija pa se je močno naslanjala na druge storitve, vključno z OTC in institucionalnim posojanjem, ki jih je uvedlo leta 2019.

Govori, da Dešifriraj Maja 2021 je o tem, od kod izvira večina prihodkov Blockchain.com, CMO Jason Karsh dejal: »Če ste me vprašali pred nekaj meseci, mislim, da smo zagotovo največ videli posredništvo, kar pomeni nakup in prodajo Bitcoina v denarnica. Toda naše institucionalno poslovanje je raslo kot preganjalci skupin.« 

Takrat je Karsh dejal, da se podjetje "pogovarja s" številnimi "prepoznavnimi imeni iz mainstream financ." 

Kasselmanova zaposlitev je pospešila to osredotočenost. Nekdanji vodja komunikacij Uber je bil imenovan za uporabo kapitala podjetja pri združitvah in prevzemih (M&A). Pokazal je na "veliko bilanco stanja" in trdil, da so denarnica, menjava in institucionalna posojila vsaka med petimi najboljšimi na svojih trgih, je povedal Dešifriraj maja 2021, da bo strategija M&A osredotočena tako na dopolnjevanje obstoječih poslovnih enot kot na širitev na nova področja. 

"Bili bomo oportunistični," je dejal Kasselman. "Ne morem napovedati, kaj se bo zgodilo, če in ko bo še ena kripto zima, a če bo, se zagotovo zdi pravi čas za nakup veliko Bitcoinov in nakup podjetij, ki so morda v težavah."

Končno se je Blockchain osredotočil na izboljšanje posojanja in trgovanja na prostem trgu za tisto, kar je Kasselman poimenoval »hitro rastoče institucionalno podjetje«.

Od leta 2021 ima podjetje kupil AiX in njegov "motor za pogajanja in usklajevanje, ki ga poganja AI za institucionalne OTC trgovce", kot tudi OTC mizo Altonomy s sedežem v Singapurju. Tretja pridobitev, platforma za kripto naložbe SeSocio s sedežem v Argentini, je bila zaprta sedem mesecev po nakupu, saj je trgovanje v Latinski Ameriki stagniralo.

Toda posojanje kriptovalut v zadnjem letu ni bil varen poslovni model. Celsius je prijavil stečaj julija, potem ko so ga spremljali regulatorji. Voyager storila enako po izpostavljenosti 3AC. BlockFi, ki je bil "izplačani” FTX, je bil prisiljen spis za stečaj novembra. In Genesis, ki je bil izpostavljen tako 3AC kot FTX, vložena za zaščito v poglavju 11 ta mesec.

Brez živahnega trgovanja – in s 3AC, ki predstavlja luknjo v bilanci stanja v višini 270 milijonov dolarjev – bo podjetje morda premalo razpršeno in prekratko z denarjem, da bi preživelo kripto zimo. V pogovorih z Dešifrirajte, več industrijskih vlagateljev je izrazilo močne dvome o zdravju podjetja.