Will Clemente: Bitcoin (BTC) je zelo blizu dna – 6 argumentov

V današnjem članku BeInCrypto obravnava 6 izbranih kazalnikov v verigi, katerih grafikoni kažejo, da Bitcoin je zelo blizu dna. To je v včerajšnjem tvitu poudaril Will Clemente – znani verižni analitik –, ki pravi, da je "odličen čas za DCA močno."

Will Clemente je tako mlad (20 let), kolikor je priljubljen (630,000 sledilcev na Twitterju) verižni analitik naslednje generacije. Gosti podcast Blockware Intelligence in piše tednik novice o verižni analitiki, rudarjenju in digitalnih sredstvih.

DCA in večgeneracijsko dno

Njegov včerajšnji tvit je sprožil razpravo o argumentu, da je dno cene Bitcoina in celotnega trga kriptovalut neizbežno. Clemente ta del pripovedi, ki jo promovira, predstavlja, da zadnjih nekaj mesecev predstavlja najboljšo priložnost za naložbeno strategijo, imenovano »povprečje stroškov dolarja« (DCA).

DCA vključuje vlagatelja, ki deli skupni znesek, ki ga je treba vložiti v občasne nakupe interesnih sredstev. Na ta način poskuša zmanjšati vpliv volatilnosti pri celotnem nakupu. Nakupi se izvajajo ne glede na ceno sredstva in v rednih časovnih presledkih.

Will Clemente je nato dodal močan vnos, za katerega meni, da je Bitcoin danes zelo blizu pomembne najnižje vrednosti na trgu:

"Zdaj verjamem, da je Bitcoin zelo blizu večgeneracijskemu galaktičnemu piko-dnu, kjer nameravam ves svoj suh prah nameniti za vnuke svojih vnukov."

Priznati je treba, da je to za 20-letnika zelo močna, celo vizionarska izjava. Seveda analitik ne pusti brez ustreznih argumentov, ki bi podprli svoje trdno prepričanje.

Will Clemente: 6 argumentov

Oglejmo si torej 6 grafikonov kazalnikov na verigi, ki jih je predstavil. Pravzaprav namigujejo, da je Bitcoin danes blizu ravni, ki so značilne za absolutno najnižje vrednosti prejšnjih medvedjih trgov. Poleg tega so v skladu z številne analize na verigi s strani ekipe BeInCrypto.

Zgornji/spodnji modeli

Prvi grafikon, ki ga Will Clemente predstavlja, so tako imenovani modeli Top/Bottom. Vsebuje grafikone dveh kazalnikov: Realized Price in Delta Price. Prejšnji (svetlo zelena črta) je razmerje med realizirano tržno kapitalizacijo Bitcoina in njegovo tekočo ponudbo. Trenutno je nekaj nad 24,000 $.

Po drugi strani pa je drugi kazalnik, Delta Price (temno zelena črta), v preteklosti dobro služil pri določanju absolutnih najnižjih vrednosti medvedjih trgov v letih 2011, 2015 in 2018. Ta kazalnik temelji na t.i. Bitcoin Delta kapitalizacija, kar je razlika med realizirano kapico in povprečno kapico – tekočim drsečim povprečjem tržne kapitalizacije.

Na grafikonu lahko vidimo, da je Delta Price danes precej pod zgodovinsko najvišjo vrednostjo iz decembra 2017 (ATH) v višini 20,000 $. Nekoliko v nasprotju s Clementejevimi argumenti, če bi Bitcoin padel pod to raven, trenutna cena zagotovo ni blizu dna. Po drugi strani pa, če naj dno tokrat določi Realized Price, bi lahko raven 24,000 $ služila kot končna podpora.

MVRV Z-ocena

V svojem drugem argumentu uporablja Will Clemente MVRV Z-Score. Uporablja se za oceno, kdaj je Bitcoin precenjen/podcenjen glede na njegovo »pošteno vrednost«. Kadar je tržna vrednost bistveno višja od realizirane vrednosti, to zgodovinsko kaže na vrh trga (rdeča cona), nasprotna situacija pa na dno trga (zelena cona). Tehnično je MVRV Z-Score opredeljen kot razmerje med razliko med tržno kapitalizacijo in realizirano kapitalizacijo ter standardnim odklonom vseh preteklih podatkov o tržni kapitalizaciji.

Na grafikonu opažamo nenehno upadanje kazalnika proti zeleni coni, ki pa še ni dosežen. Dejansko je bilo v preteklosti obstanek v njem in včasih celo padec pod (2011 in 2015) označevalec absolutnega dna cene BTC. Zato se zdi, da kljub nizki vrednosti kazalnika še obstaja prostor za nadaljevanje gibanja navzdol.

Entitetno prilagojen tok mirovanja

Drug kazalnik je Entity-Adjusted Dormancy Flow, ki je BeInCrypto pred kratkim pisal o. Ta indikator je izboljšana različica Povprečno mirovanje kovancev, ki označuje povprečno število uničenih dni na opravljeni kovanec. Njegova izboljšana različica zavrača transakcije med naslovi istega subjekta, kar daje boljši tržni signal in odraža dejansko tržno dejavnost.

Po besedah ​​Clementeja je bil kazalnik »v zadnjih nekaj mesecih v območju »kupov«, zdaj pa se približuje ravnem, ki so prej postavljale dno generacij.« Pravzaprav, če pogledamo grafikon, vidimo, da je kazalnik že trdno pod dnom padca COVID-19 marca 2020. Poleg tega je blizu dosega območja decembra 2018, ko je BTC padel na raven 3150 $.

Tveganje rezerve

Nato se Clemente osredotoči na Tveganje rezerve. Ta kazalnik se uporablja za merjenje zaupanja dolgoročnih imetnikov glede na ceno Bitcoina v danem trenutku. Ko je zaupanje visoko in je cena nizka, tveganje rezerv doseže nizke vrednosti. Ko je zaupanje nizko in je cena visoka, indikator daje visoke vrednosti.

Trenutno je grafikon že nekaj mesecev v zelenem območju z nizkim tveganjem. Vendar za razliko od toka mirovanja, prilagojenega entitetam, raven marca 2020 tukaj še ni dosežena. Clemente pravi, da nizka raven tveganja rezerv "ponazarja zaupanje imetnikov glede na ceno."

Mayerjev večkratnik

Peti kazalnik, ki ga je predstavil analitik, je Mayerjev večkratnik. To je oscilator, ki se izračuna na podlagi razmerja med ceno BTC in 200-dnevnim drsečim povprečjem (200D MA). Absolutne najnižje vrednosti Bitcoina so bile običajno dosežene, ko je ta kazalnik strmo padel pod 1. Najnižja vrednost v letu 2018 je na primer pripeljala Mayer Multiple na vrednost 0.53.

Trenutno kazalnik dosega vrednost 0.63, glede na podatki iz Woobullovega grafikona. Tudi tukaj Clemente poudarja, da je to "območje nakupa, skoraj na zgodovinsko najnižjih vrednostih."

200-tedensko drseče povprečje

Zadnji indikator, na katerega se Will Clemente sklicuje, je 200-tedensko drseče povprečje (200W MA). Seveda ta indikator ne izhaja iz analize verige, ampak je tradicionalni indikator tehnične analize. V dolgoročnem BTC grafikonu je povprečje služilo kot končna podpora za kateri koli medvedji trg. Vendar pa so včasih pod njim dolgi stenji ali celo tedenska zaprtja.

Trenutno se 200W MA nahaja na ravni 21,832 $. Doseganje te vrednosti bi pomenilo, da bi Bitcoin padel še za 25 % glede na svojo trenutno vrednost. Omeniti velja, da je ta raven tik pod grafikonom realizirane cene 24,000 $, predstavljenim v prvem argumentu.

zaključek

Zgornjih 6 argumentov Willa Clementeja lahko res nakazuje, da je dno cene Bitcoin blizu dosega. Vendar pa lahko na vsakem od zgornjih grafikonov vidimo, da zgodovinski najnižji vrednosti še niso doseženi. Več kazalnikov nakazuje celo možnost padca na ali pod 20,000 $, torej testiranje ravni ATH iz prejšnjega cikla. Takšna situacija se v zgodovini Bitcoina še ni zgodila.

Will Clemente povzema njegovi argumenti takole:

»Na podlagi agregacije teh meritev in ravni cen; najverjetneje je dno najverjetneje v nizkih in srednjih 20 $, kar je v skladu s teorijo predhodnega ATH.

Nato v skladu s svojo strategijo DCA dodaja nasvete za dolgoročne vlagatelje: »Vprašanje, ki si ga morate zastaviti, je, ali bo čez 2 leti kupovanje po 29 v primerjavi z MORDA zamahnilo? Verjetno ne, vendar bom poskusil."

Za najnovejšo analizo Bitcoin (BTC) podjetja BeInCrypto: Klikni tukaj.

Zavrnitev odgovornosti

Vse informacije na našem spletnem mestu so objavljene v dobri veri in zgolj za splošne informacije. Vsako dejanje, ki ga bralec izvede na podlagi informacij na naši spletni strani, je izključno na lastno odgovornost.