Tveganja obdržanja Bitcoina na CEX

Kot priljubljenost Bitcoin še naprej raste, se vedno več ljudi obrača na centralizirane borze za nakup te digitalne valute. Kljub temu je pomembno razumeti, da ko se žetoni BTC hranijo na centraliziranih borzah, lastnik nikoli ne ve zagotovo, ali dejansko dobiva pravi Bitcoin ali »papirnati Bitcoin«.

Papirnati bitcoin se nanaša na bitcoin "dolžan sem ti", kar pomeni, da menjalnica uporabniku dolguje določen znesek digitalne valute. Da bi zagotovili, da je kupljeni bitcoin pristen, ga morajo vlagatelji umakniti v lastno hrambo denarnica ali ga prodati za drugo sredstvo ali izdelek. To je zato, ker večina borz ne bo ustvarila ločene denarnice za uporabnike, da bi prihranila pri provizijah za transakcije, namesto tega ta podjetja prikazujejo stanje v bitcoinih kot številko poleg uporabniškega imena v preglednici.

Ne vaših ključev, ne vaših kovancev

Besedna zveza »ne tvoji ključi, ne tvoji kovanci« je priljubljen rek v kripto skupnosti, ki poudarja pomen lastništva zasebnih ključev do imetja kriptovalut. To pomeni, da če vlagatelj nima nadzora nad zasebnimi ključi, povezanimi z njegovo kriptovaluto, dejansko ni lastnik svojih kovancev. Po drugi strani pa, če ima vlagatelj nadzor nad svojimi zasebnimi ključi, ima popolno lastništvo in nadzor nad svojo kriptovaluto in lahko z njo opravlja transakcije, kot želi.

Kripto menjalnice običajno hranijo svoje BTC v denarnicah, kjer imajo zasebne ključe in jih varno hranijo. Če bi prenesli majhne količine BTC v denarnice uporabnikov vsakič, ko trgovci kupujejo in prodajajo znotraj ekosistema, bi menjalnice imele znatne transakcijske provizije.

Večina večjih borz ne zagotovijo dokazila o depozitih strank, in čeprav nekatere majhne borze to počnejo, morajo uporabniki še vedno zanašajo se na ta poročila da zagotovite, da ima borza dovolj BTC za varnostno kopiranje stanja strank.

Umik BTC iz centralizirane borze v a neskrbniška denarnica ali denarnica za strojno opremo je najboljši način za zagotovitev, da uporabniki prejmejo prave BTC, s čimer se zmanjša količina papirnatih bitcoinov v obtoku. Omeniti velja, da lahko menjalnice kljub 10-minutnemu času blokiranja Bitcoina takoj prenesejo BTC na uporabniške račune, saj morajo samo posodobiti številko poleg imena uporabnika v svoji preglednici.

Ena od ključnih prodajnih točk Bitcoina je njegova omejena ponudba 21 milijonov kovancev. Vendar je pomembno razumeti, da ta ponudba ni fiksna in se povečuje vsakih deset minut, dokler ni končni Bitcoin izrudarjen leta 2140. Trenutno je v obtoku nekaj več kot 19 milijonov BTC, preostali kovanci pa bodo izrudarjeni v naslednjih 117 leta.

Borze, ki zagotavljajo trg za nakup, prodajo in vlaganje BTC, morda prodajajo več bitcoinov, kot jih imajo. To pomeni, da če bi vsi lastniki Bitcoinov, ki imajo svoje BTC na borzah, hkrati dvignili svoja sredstva, morda ne bi bilo dovolj pravega Bitcoina, saj bi borze morda natisnile več papirnatih Bitcoinov in jih prodale nič hudega slutečim strankam.

Nekaj ​​podobnega se je zgodilo s kripto borzo FTX, ko je veliko število uporabnikov hkrati poskušalo dvigniti svoja sredstva. Nenadna naglica po dvigu denarja je povzročila precejšnje posledice obremenitev zmožnosti borze, da zadosti povpraševanju. To skupaj z drugimi dejavniki, kot je trg volatilnosti in likvidnostne težave, bi lahko prispevale k propadu FTX.

Poneverba sredstev

Borze pogosto uporabljajo bitcoin svojih uporabnikov za ponovno hipoteko, pri čemer depozite uporabljajo kot zavarovanje za kritje posojila za svoj dobiček. Ta podjetja lahko ponudijo spodbude imetnikom bitcoinov, da svoja sredstva obdržijo na borzi, kar ima za posledico nižje transakcijske stroške, nagrade za vložke in znižane provizije za dvig. Čeprav se te ugodnosti morda zdijo precej privlačne, je varneje imeti BTC v denarnici za samoshranjevanje.

Sam Bankman-Fried je na primer »vložil milijarde dolarjev Stranke FTX vlagajo sredstva v" njegov kripto hedge sklad Alameda Research, glede na pritožbo SEC. Nato je uporabil "kot svoj osebni hranilnik za nakup luksuznih stanovanj, med drugim za podporo političnih kampanj in zasebnih naložb."

Pomembno je razumeti zapletenost v zvezi z lastništvom bitcoinov na centraliziranih borzah. Z dvigom svojega Bitcoina v denarnico za samostojno shranjevanje lahko zagotovite, da boste prejeli pravi Bitcoin in zmanjšate izpostavljenost tveganju.