Mnenje: Kako bi možnosti bitcoinov lahko pomagale preživeti sredi medvedjega trga?

O Federal Reserve zvišuje obrestne mere po najbolj agresivni stopnji v skoraj 30 letih. Z najvišjo inflacijo vseh časov in grozečo recesijo je zaščita kapitala v ospredju misli vsakega vlagatelja.

Gotovina in državne obveznice so bile nekoč varno premoženje med medvedjimi trgi, a zaradi divjanja inflacije in težav centralnih bank, da bi stabilizirale krivulje donosnosti obveznic, so ta tradicionalna varna zavetja videti majava.

Opcijske pogodbe so lahko dober način za varovanje pred nekaterimi tveganji, saj vam dajejo pravico, ne pa tudi obveznosti, da v prihodnosti trgujete s sredstvom po vnaprej določeni ceni. Nakupna opcija je pravica do nakupa, prodajna opcija pa pravica do prodaje.

Obstajata dva sloga opcijskih pogodb. Trgovec, ki uporablja ameriške opcije, lahko uveljavlja svojo pogodbo kadar koli med trajanjem pogodbe, medtem ko je evropske opcije mogoče izvršiti šele na datum poteka.

Če uveljavitev vaše prodajne ali nakupne opcije na dan poteka ni donosna, lahko pustite, da poteče, in ne ukrepate. V tem scenariju so vaši stroški omejeni na znesek denarja, ki ste ga plačali za opcijsko pogodbo, ko ste jo kupili.

Več trgovinskih strategij uporablja opcijske pogodbe. Toda v tem članku bi rad delil nekaj dostopnih strategij, ki omogočajo določeno mero zaščite, ne da bi morali prodati svoje premoženje.

Vzemimo Bitcoin kot osnovno sredstvo. Če kupite prodajno opcijo po izvršilni ceni, ki je enaka trenutni ceni ali višja od nje, pridobi vrednost, ko se Bitcoin premika nižje.

Torej, če je vaš Bitcoin v rdečem, bo vaša opcijska pogodba zelena. In če se tržni trendi dvignejo, kar izniči vašo možnost, bo Bitcoin hvaležen za kritje nekaterih stroškov pogodbe.

Ta strategija je najbolj primerna za trgovce, ki imajo Bitcoin kot dolgoročno naložbo in ne želijo prodajati. To jim omogoča, da se izognejo najslabšemu možnemu scenariju: kaskadnim likvidacijam, ki dramatično potegnejo Bitcoin navzdol. Nakup prodajne ponudbe je kot nakup zavarovanja za tveganje padca. 

Torej, če sumite, da je na obzorju nadaljnji korak navzdol, lahko kupite prodajno opcijo kot vrsto zavarovanja, ki se izplača, če se trg zniža. Čas je ključnega pomena, zlasti med medvedjim trgom.

Na primer, če menite, da se bo trg v naslednjih dneh zelo hitro znižal, je nakup prodajne akcije morda vreden začetne naložbe, vendar če se trg počasi premika navzdol. Morda ne boste mogli povrniti premije, ki ste jo plačali za nakup prodajne opcije. Enako načelo velja tudi za klicne opcije.

Druga priljubljena uporaba opcijskih pogodb je prodaja nakupnih opcij ob zadrževanju osnovnega sredstva. Takoj lahko prejmete plačilo, tako da prodate klicno opcijo drugi stranki, s čimer ji daste pravico do nakupa vašega bitcoina, če se cena zviša na določen znesek ali preseže.

Na primer, če prodate nakupno opcijo in se strinjate, da boste prodali 1 BTC po 30,000 USD, takoj poberete ceno te pogodbe – premijo –, kar deluje kot varovanje pred negativno stranjo. Vaše edino tveganje bi bilo, da bi zamudili kakršne koli dobičke, ki presegajo izvršilno ceno, ki bi bila v lasti kupca opcije.

Če Bitcoin ne doseže izvršilne cene, potem opcija poteče, vi pa obdržite premijo. Glavno tveganje pri tej strategiji je, da osnovna cena Bitcoina v vmesnem času pade.

Medvedji trg, ki vpliva na kripto in druge kapitalske trge, je čas za zaščito kapitala, tako da bo, ko se vrnejo dobri časi, na voljo veliko priložnosti za prerazporeditev. Cena bitcoina bi lahko v težkih časih presenetila trgovce. Z uporabo možnosti varovanja pred tveganjem lahko ustvarite robustnejši portfelj, medtem ko še vedno HODLing vaš kup Bitcoin.

Vir slik: Shutterstock