Z bojno skrinjo 190,000 bitcoinov ima MicroStrategy nerealiziran dobiček v višini skoraj 4 milijard dolarjev, vendar izvršni direktor Michael Saylor pravi, da podjetje ne namerava prodati svojih bitcoinov. »Za vedno bom kupoval vrh. Bitcoin je izhodna strategija,« je Saylor nedavno povedal za Bloomberg. Odkriti Bitcoin bik je dejal, da je Bitcoin "tehnično boljši" od zlata, S&P 500 in nepremičnin.
»Bitcoin se je pravkar pojavil kot razred sredstev v vrednosti trilijonov dolarjev in je poleg, uh, imen, kot so Apple, Google in Microsoft. Toda razlika med Bitcoinom in sedmerico veličastnih je v razredu sredstev Bitcoina. To ni podjetje. V kapitalski strukturi teh podjetij ni dovolj prostora za kapital v vrednosti 10 bilijonov ali sto bilijonov dolarjev. Bitcoin torej tekmuje z zlatom, ki je 10-krat večje od trenutnega, tekmuje z indeksoma S in P. Tekmuje z nepremičninami, sto bilijoni dolarjev plus razred sredstev kot hranilec vrednosti. Zato verjamemo, da bo kapital še naprej pritekal iz teh razredov sredstev v Bitcoin, ker je Bitcoin tehnično boljši od teh razredov sredstev, in če je temu tako, preprosto ni razloga, da bi zmagovalca prodali, da bi kupili poražence.«
Glede na raziskavo Buy Bitcoin Worldwide je Saylor dejansko še vedno kupec in ne prodajalec – od začetka novembra lani je opravil naslednje velike nakupe bitcoinov.
- 11. 01. 2023 – 155 Bitcoin za 5.3 milijona dolarjev
- 11. 30. 2023 – 16,130 Bitcoin za 593.3 milijona dolarjev
- 12. 27. 2023 – 14,620 Bitcoin za 615.7 milijona dolarjev
- 02. 06. 2024 – 850 Bitcoin za 37.2 milijona dolarjev
Bitcoin zakladnica podjetja MicroStrategy
MicroStrategy oktobra lani ni kupil nobenega bitcoina. Pred tem je podjetje razkrilo svoj nakup približno 5,445 bitcoinov med 1. avgustom 2023 in 24. septembrom 2023. Prevzem, ki je vključeval MicroStrategy in njegove podružnice, je znašal približno 147.3 milijona dolarjev v gotovini s povprečno ceno približno 27,053 dolarjev na bitcoin. , vključno s pristojbinami in stroški.
Do 24. septembra 2023 so imele MicroStrategy in njegove podružnice skupaj približno 158,245 bitcoinov. Ti so bili pridobljeni po skupni nakupni ceni približno 4.68 milijarde USD, s povprečno nakupno ceno približno 29,582 USD na bitcoin, vključno s provizijami in stroški.
Poleg tega je MicroStrategy sklenil prodajno pogodbo s Cowen and Company, LLC, Canaccord Genuity LLC in Berenberg Capital Markets LLC. V skladu s to pogodbo lahko MicroStrategy izda in proda svoje navadne delnice razreda A s skupno ponudbeno ceno do 750.0 milijona USD. Od 24. septembra 2023 je MicroStrategy izdal in prodal skupno 403,362 delnic v skladu s prodajno pogodbo, kar je prineslo neto izkupiček v višini približno 147.3 milijona USD, zmanjšan za prodajne provizije.
V preteklosti je MicroStrategy napovedal, da bo vlagal v Bitcoin, signal makro vetra in bi povzročil skoke nakupovalnega pritiska.
Na vprašanje, ali MicroStrategy načrtuje diverzifikacijo z bitcoinov, je Saylor v delu klica z vprašanji in odgovori četrtega četrtletja 4 dejal: »Naše mnenje je, da je bitcoin sredstvo zakladniške rezerve institucionalnega razreda. Je 2020-odstotno prevladujoče kot dokaz o delovanju omrežja kripto sredstev. Zaradi tega je zmagovalec kripto sredstev, če je primer uporabe denar ali dolgoročni hranilnik vrednosti, tj. digitalno zlato. Kar smo torej želeli z našo zakladnico, je bilo v bistvu digitalno zlato iz prevladujočega denarnega omrežja na svetu.«
Saylor je dejal, da druge kriptovalute niso popolnoma usklajene s to strategijo – namesto tega jih je opisal kot "naložbene teze". »So bolj kot naložbe tveganega kapitala,« je dejal, »in imajo drugačen profil tveganja in dobička. Dela naše zakladnice nimamo namenjenega tveganemu kapitalu, zato za nas ne bi bilo primerno.«
V pogovoru z Andrewom Hendersonom iz Nomad Capitalist 28. januarja je Saylor celo napovedal, da bo Bitcoin sčasoma prevzel zlato kot glavno rezervno sredstvo na svetu. "Zlato je mrtev denar," je dejal. »Prodajte svoje zlato, kupujte bitcoine, ker bodo drugi ljudje prodali svoje zlato, in če boste čakali, dokler ne boste v prvi vrsti vseh hedge skladov, ko bodo odvrgli svoje zlato, boste zadnji, ki bo izstopil. Trenutno je v zlatu denarna energija v vrednosti 10 bilijonov dolarjev. Sčasoma ga bodo želele imeti le centralne banke. Vsak zasebni racionalni akter se bo odselil iz njega in se preselil v Bitcoin.«
Kdo je Michael Saylor?
Kdo je torej izvršni predsednik MicroStrategy in evangelist Bitcoin Michael Saylor? Saylor je obiskoval Massachusetts Institute of Technology in leta 1987 diplomiral z dvojno diplomo iz znanosti, tehnologije in družbe ter aeronavtike in astronavtike. Na MIT je Saylor srečal svojega soustanovitelja MicroStrategyja Sanjua Bansala. Po diplomi je Saylor dve leti delal kot svetovalec za računalniško simulacijo za The Federal Group in Dupont, preden sta z Bansalom leta 1989 lansirala MicroStrategy. Glavna dejavnost podjetja kot prodajalca programske opreme so aplikacije poslovne inteligence (BI). Platforma MicroStrategy podpira interaktivne nadzorne plošče, oblikovana poročila, kazalnike in ad hoc poizvedbe – vse je zasnovano tako, da podjetjem pomaga pri sprejemanju bolj informiranih odločitev z uporabo njihovih podatkov.
Michael Saylor je kupil url Hope.com – ki zdaj preusmerja na stran MicroStrategy, ki opeva Bitcoin
Leta 1992 je podjetje sklenilo 10 milijonov dolarjev vredno pogodbo z McDonald'som kot svojo prvo večjo stranko in od tam se ni več ozrlo nazaj. Danes ima MicroStrategy več kot 4000 strank v javnem in zasebnem sektorju, vključno s Coca-Colo, Johnson & Johnson in Starbucks. Kotira na NASDAQ (MSTR) in trguje na njegovi ravni Global Select Market (Nasdaq-GS). Tržna kapitalizacija MSTR je 9.16 milijarde USD in podjetje poroča o visokih stopnjah podaljšanja s strani modrih strank SAAS ter o stalnih visokih ponavljajočih se prihodkih od licenčnih in podpornih storitev.
Saylor je vodil podjetje skozi obtožbe o računovodskih goljufijah, nedavnem nizu odstopov vodstvenih delavcev in številnih nestanovitnih trendih v industriji programske opreme – a po kakršnih koli merilih je MicroStrategy danes zgodba o uspehu v dobri veri in največje neodvisno podjetje za poslovno inteligenco, ki kotira na borzi. .
Saylor je 8. avgusta 2022 odstopil s položaja izvršnega direktorja, kar mnogi pripisujejo pomislekom delničarjev glede njegove enoumne osredotočenosti na Bitcoin. Takrat je Phong Le, predsednik podjetja, postal izvršni direktor in član upravnega odbora. Kljub temu je Saylor ostal predsednik upravnega odbora in izvršni direktor družbe.
MicroStrategy kupi Bitcoin
Saylor ima približno 24 % delnic MicroStrategyja, vendar nadzoruje 72 % glasovalne moči podjetja prek razreda delnic, ki mu daje dodatne glasove. Od poletja 2020 je njegova osebna obsedenost z Bitcoinom prešla v njegovo korporativno življenje in Saylor je vodil MicroStrategy, da je postalo javno podjetje, ki je najbolj 'pro-Bitcoin' doslej.
11. avgusta je podjetje zaključilo svoj začetni nakup 21,454 BTC po skupni skupni nakupni ceni 250 milijonov $ (povprečje na Bitcoin = ~ 11653 $). Temu nakupu je sledil a nakup 16,796 BTC za 175 milijonov $ (povprečna cena za Bitcoin=~ 10419 $) septembra 2020. Naslednjega, 5. decembra, je Saylor tweeted da je podjetje pravkar izvedlo svoj tretji nakup Bitcoina – kar potrjuje nakup 2,574 BTC za 50 milijonov $ v gotovini (povprečna cena za Bitcoin = ~ 19427 $).
Nato je Saylor napovedal tweet 21. decembra je MicroStrategy pravkar opravil ogromen nakup 29,646 Bitcoinov – s čimer je skupno imetje podjetja doseglo 70,470 Bitcoinov. Ta nakup je bil financiran s prodajo zamenljivih obveznic pooblaščenim vlagateljem, ki je v začetku decembra zbrala 650 milijonov dolarjev. 24. februarja je podjetje objavilo, da je kupilo še 19,452 Bitcoinov v vrednosti približno 1.03 milijarde dolarjev. Po tem velikem nakupu je podjetje porabilo dodatnih 80 milijonov dolarjev za Bitcoin v nizu manjših nakupov BTC.
Zakaj je Michael Saylor tako optimističen glede Bitcoina?
Zakaj je torej Saylor tak bitcoin bik? »Ta naložba odraža naše prepričanje, da je Bitcoin, kot najbolj razširjena kriptovaluta na svetu, zanesljiv hranilec vrednosti in privlačno naložbeno sredstvo z večjim dolgoročnim potencialom apreciacije kot zadrževanje gotovine,« je dejal Saylor, potem ko je Bitcoin postal glavno rezervno sredstvo MicroStrategy.
Bitcoin prav tako očitno nagovarja Saylorjevo identiteto evangelista tehnologije. Septembra 2020 je preroško tvitnil, "Bitcoin je roj kibernetskih sršenov, ki služijo boginji modrosti, hranijo se z ognjem resnice in eksponentno postajajo vedno pametnejši, hitrejši in močnejši za zidom šifrirane energije." To je še vedno pripeti tvit na njegovem Twitter računu. Druga orakularna razmišljanja, ki jih je izrekel o Bitcoinu, ga podpirajo kot;
- Decentraliziran trg finančnih prenosov 24/7 – »Med prazničnim vikendom za zahvalni dan je #Bitcoin neprekinjeno deloval 113.5 ure v primerjavi s 3.5 ure za kapitalske trge v ZDA. Nemoteno so delovala tudi omrežja Google, Apple, Facebook in Amazon. Nihče se ne bo zadovoljil s 3.1-odstotno razpoložljivostjo svojega denarnega omrežja.«
- Blago, ki bo postalo ključno za industrijo – "Ista logika, ki sili inženirje, da dajejo prednost jeklu, aluminiju in kisiku za gradnjo, letenje in dihanje, vodi do tega, da raje #Bitcoin za varčevanje."
- Okrepljena različica zlata, ki vlagateljem hitro zagotavlja finančno svobodo – »#Gold zagotavlja finančno svobodo prek konjev, vozov in diližans. #Bitcoin je warp pogon na kripto pogon. Ko se sistem denarnega množičnega tranzita sodobne države pokvari, se lahko vrnemo k gospodarstvu, ki ga poganjajo konji, osli in mule, vendar dvomim.«
Tradicionalne finance se odzivajo na naložbe družbe MicroStrategy v Bitcoin
Po prvem nakupu Bitcoina avgusta 2020 je cena delnice MicroStrategy narasla. 16. februarja 2021 je bila na primer cena MSTR nad 950 $, kar je najvišja vrednost, ki je ni bilo od leta 1998. Danes je cena znatno padla na 672 $, vendar ostaja višja za 360 %, odkar je MicroStrategy opravil svoj prvi nakup Bitcoina.
Analitiki so delniško priložnost MSTR pohvalili kot uspešno podjetje s programsko opremo in analitiko, ki je opremljeno z zakladniško strategijo, ki je lahko privlačna za radovedneže, ki zanimajo Bitcoin. Citron Research je povedal o delnici MicroStrategy, "vlagatelji dobijo najboljšo programsko opremo v svojem razredu s popustom in možnostjo brezplačnega klica za lastništvo rastoče zakladnice bitcoinov." Raziskovalna skupina je tudi predlagala, da je edini "varen in stroškovno učinkovit način" za izpostavitev Bitcoinu prek MicroStrategy.
Russell Investments, graditelj naložbenih rešitev in tržnih indeksov s sedežem v Seattlu, je 60,546. septembra 30 kupil 2020 delnic MSTR. To je povečalo njegov položaj v MicroStrategy za ~72 %. Podjetje je pred tem podprlo Bitcoin v blogu iz leta 2018, ki se začne z "Medtem ko mnogi dvomijo v temelje Bitcoina, kar je morda še bolj pomembno, Bitcoin dvomi v temelje centralnih bank." V nadaljevanju piše, da je "Bitcoin tehnološko vznemirljiv, lahko vzdrži interpretacijo 'nove dobe', 'valute prihodnosti' in ima to prednost, da ga skeptični establišment zaničuje in zaničuje."
Hedge sklad Renaissance Technologies, osredotočen na Quant, je bil v zadnjih šestih mesecih tudi glavni kupec MSTR. Podjetje je od junija povečalo svojo pozicijo MSTR za 4-krat in analitik Ryan Todd je namignil, da se je nakupovalni pohod morda začel kot odgovor na pripombo finančnega direktorja MicroStrategyja v razpisu zaslužka 28. junija, da bi podjetje lahko del svoje zakladnice namenilo Bitcoinu.
Največji lastnik delnic družbe MicroStrategy je BlackRock Fund Advisors – ki je tudi največji upravljavec premoženja na svetu. Podjetje je letos zmanjšalo svoje število delnic v MicroStrategy za ~5 % – vendar še vedno ohranja 14.79 % delež v podjetju. Izvršni direktor Blackrocka Larry Fink je 1. decembra dejal, da je Bitcoin "pritegnil pozornost" mnogih in da se lahko nastajajoči razred sredstev v kriptovalutah v prihodnosti morda "razvije" v globalno tržno sredstvo.
MicroStrategyjev prvi večji nakup Bitcoina leta 2020 je podjetje iztrgal iz treh let stranskega gibanja cen in gibanja navzdol. Kot pravi Ryan Watkins, raziskovalec pri podjetju Crypto data Messari, primerno povzel na Twitterju »MicroStrategy v zadnjih štirih mesecih: dolgočasno podjetje za programsko opremo za podjetja –> Podjetje za dolgočasno programsko opremo za podjetja z inovativnim upravljanjem zakladnice –> sklad z dolgimi bitcoini z vzvodom yolo.«
V letih 2020 in 2021 se je cena delnice MicroStrategy pozitivno odzvala na nakupe Bitcoinov podjetja – kar je močno preseglo skromne dobičke S&P v istem obdobju.
Vir: https://bravenewcoin.com/insights/microstrategy-bitcoin