Prihaja ogromna volatilnost bitcoinov, kripto trg kot navita vzmet glede na Glassnode

Trg kriptovalut je v zadnjih tednih miren, brez večjih premikov v katero koli smer.

Zdi se, da so glavne izjeme pri pomanjkanju nestanovitnosti dogodki, ki jih poganjajo dogodki, kot je bil 14. oktober, ko je ameriški urad za statistiko dela razglasitve številke inflacije za september. Cena bitcoina se je začela vrteti, strmoglavila in nato skokovito narasla v eni uri.

Poleg tega pa je bil trg precej statičen. Glassnode – priljubljen analitični vir – trdi da je kot navita vzmet zaradi izbruha nestanovitnosti.

Konsolidacija cen bitcoinov se nadaljuje

Ob ponavljanju zgoraj navedenega Glassnode poudarja, da se trg bitcoinov še naprej konsolidira v razmeroma tesnem razponu in da so bile skoraj »vse ekstremne cene tedenskega razpona« dosežene v oknu samo 24 ur.

Kot odziv na podatke o inflaciji v ZDA, ki so prišli nekoliko bolj vroče od pričakovanj, so cene BTC padle na 18,338 $, čemur je sledil hiter dvig na najvišjo vrednost 19,855 $, preden so zaključili kroženje do tedenske odprte cene.

V času tega pisanja je cena BTC okoli 19,594 $, kar je 2 % več na dan in poskuša še enkrat premagati kritični odpor pri 20 $.

Glassnode pravi, da je zelo neobičajno, da trg BTC doseže obdobje tako nizke realizirane volatilnosti. Večina predhodnih tovrstnih primerov je bila tudi pred zelo nestanovitno potezo.

Na primer, v naslednjem grafikonu realizirane 1-tedenske nestanovitnosti lahko vidimo, da ko so vrednosti 1-tedenske drseče nestanovitnosti padle pod 28 % (trenutne vrednosti) na medvedjem trgu, je ta faza skoraj vedno sledila pomembnim premikom cen na obeh smeri.

Drugi znaki dohodne volatilnosti BTC

Relativno podobno stiskanje je mogoče opaziti pri drugi metriki – prilagojenem razmerju dobička izrabljene proizvodnje (aSOPR). Meri povprečni realizirani večkratnik dobička/izgube za kovance, porabljene na kateri koli dan.

Če je vrednost okoli 1 na bikovskem trgu, to pogosto deluje kot podpora, ker vlagatelji običajno povečajo svoje pozicije približno na podlagi svojih stroškov. To se običajno kaže kot scenarij »kupite dip«. Nasprotno, če je ista vrednost v medvedjem trendu, ponavadi deluje kot odpor, ker vlagatelji poskušajo zapustiti svoje pozicije na podlagi stroškov.

Ker se tedensko povprečje aSOPR približuje vrednosti preloma 1.0 od spodaj, je vse bolj verjetno, da je na obzorju nestanovitnost, bodisi kot preboj ali še ena zavrnitev.

Pripravlja se tudi nestanovitnost bitcoinov zunaj verige

Glassnode tudi poudarja, da se zdi, da se volatilnost pripravlja tudi na trgih izvedenih finančnih instrumentov. To je zato, ker je oblikovanje cen opcij kratkoročne implicitne volatilnosti ta teden že doseglo najnižjo vrednost vseh časov in trenutno znaša 48%.

Ko se je to zgodilo v več drugih primerih v preteklosti, je bilo pred nasilnimi potezami, ki jih je pogosto povezalo razdolževanje trgov DeFi in izvedenih finančnih instrumentov.