Bitcoin

Nelikvidna ponudba 'neusmiljeno narašča' – 5 stvari, ki si jih je treba v Bitcoinu ogledati ta teden

01/24/2022
Bitcoin Ethereum novice

Bitcoin (BTC) se začenja zadnji teden januarja na mestu, ki ga nihče ni želel, a so ga mnogi opozarjali – 50-odstotno znižanje od najvišjih vrednosti vseh časov.

Let na 34,000 $ pomeni, da se je BTC/USD zdaj zmanjšal za polovico v samo dveh mesecih, in morda je seveda zaskrbljenost, da bi se izgube lahko nadaljevale.

S 30,000 dolarji, ki do zdaj niso izpodbijani, Bitcoin ostaja nekoliko nad najnižjo vrednostjo padca z 58,000 na 29,000 dolarjev lansko poletje.

Ker se makro trgi soočajo s težkimi časi zaradi hitro spreminjajoče se politike ameriške centralne banke Federal Reserve, bodo imetniki kriptovalut v prihodnje opazovali korelacijo svojih kovancev s tradicionalnimi sredstvi. Ali lahko Bitcoin prekine trend?

Zaenkrat je le malo znakov, da je pomemben odboj na kartah, a pod naslovnicami ni vse tako, kot se zdi, ko gre za moč Bitcoina.

Cointelegraph predstavlja pogled na pet področij, ki jih je vredno upoštevati v tem tednu, ko ocenjujemo, kaj bi lahko bilo naslednje za cenovno akcijo BTC.

Bitcoin se približuje "generacijskemu dnu"

Bitcoin medvedi niso opazili trgovanja izven delovnega časa na Wall Streetu, konec tedna pa je pomenil nov krog izgub.

Od 39,000 $ do trenutnih najnižjih vrednosti 34,000 $, BTC ni pokazal usmiljenja, saj so se likvidacije povečale in razpoloženje je dobilo nov udarec.

Zdaj trgovci seveda gledajo na test 30,000 dolarjev kot bolj dokončno predstavitev, kako se bo Bitcoin obnesel kratkoročno do srednjeročno.

Druge ocene o tem, kje bi lahko prišlo do olajšave, so bile prej 33,000 in 31,500 dolarjev, prav tako pa še niso dosegli.

Image

Z analizo različnih vidikov situacije v verigi je Dylan LeClair, višji analitik pri UTXO Management, poudaril trenutno osnovo stroškov Bitcoina kot potencialni namig za tisto, kar imenuje »generacijsko dno«.

Stroškovna osnova se nanaša na skupno ceno, po kateri so bili bitcoini iz različnih kohort vlagateljev nazadnje premaknjeni. Izračun, v kombinaciji z drugimi podatki, lahko da vpogled v to, kje je verjetno, da bo faza medveda Bitcoin dosegla dno.

Trenutno je osnova omrežnih stroškov 24,000 $. Razmerje med cenovno osnovo in ceno, znano kot razmerje med tržno vrednostjo in realizirano vrednostjo (MVRV), ima prav tako še prostora za znižanje, preden vstavi lasten klasični talni signal.

Bližje doma in poznan cilj za BTC/USD se pojavlja v obliki vrzeli v terminskih pogodbah CME.

Medtem ko je stenj na malo nad 36,000 $ v petek pokvaril priložnost za Bitcoin, da si povrne raven, ki je bližje 40,000 $ kot del "zapolnitve vrzeli", nižja vrzel od julija ostaja pri približno 32,000 $.

"Dejanska cena se bo zgodila na začetku novega tedna, ko se bodo terminske pogodbe odprle in bo CME začel trgovati," je sodelavec Cointelegrapha Michaël van de Poppe napoved.

CME 1-dnevni grafikon terminskih sveč Bitcoin. Vir: TradingView

Terminske »vrzeli« se nanašajo na prazen prostor na terminskem grafikonu skupine CME med koncem trgovanja v petek in začetkom naslednjega ponedeljka. Če se promptna cena v vmesnem obdobju giblje, ima navado, da se vrne, da "zapolni" vrzel, to se pogosto zgodi v dneh ali celo urah.

V središču pozornosti RSI

Med vikendom je Cointelegraph poročal o meritvi indeksa dnevne relativne moči Bitcoina (RSI), ki se približuje najnižji ravni od zloma koronavirusa marca 2020.

Precej pod svojim klasičnim območjem »preprodanosti« postaja RSI eden najbolj prepričljivih signalov za analitike, ki želijo verjeti v oživitev trga.

Ne le dnevni, ampak tedenski RSI je zdaj de facto nazaj, kjer je padel pred skoraj dvema letoma. Nato so tisti, ki so ji sledili, imeli velik dobiček, saj je naslednje leto prišlo do praktično nebrzdanega dviga cen BTC.

RSI se nanaša na to, kako prekupljeno ali preprodano je sredstvo pri dani ceni, in trenutne nizke vrednosti tako dajejo težo ideji, da 35,000 $ ne odraža natančno vrednosti Bitcoina.

Za priljubljenega trgovca na Twitterju in analitika TechDev se številke kopičijo, pri čemer je RSI na tedenskem grafikonu znotraj las klasičnih preobratnih con iz prejšnjih časov v zgodovini Bitcoina.

"Mesečni RSI se približuje ravnem, ki so bile zgodovinsko ene najboljših nakupnih priložnosti v celotni zgodovini," je kolega analitik Matthew Hyland dodano poleg lastnega grafikona.

Mesečni RSI Bitcoin proti BTC/USD označen grafikon. Vir: Matthew Hyland/ Twitter

Tako v višjih kot nižjih časovnih okvirih Bitcoin RSI torej namiguje, da so trenutne ravni cen nevzdržne.

Rudarji se držijo ... zaenkrat

Drug pojav, ki bi lahko subtilno označil 35,000 $ Bitcoin kot rdeči sled, je prodaja rudarjev – ali pomanjkanje tega.

S 50 % pod najvišjimi vrednostmi vseh časov je BTC/USD zdaj v okviru glavnih ocen svetovnih proizvodnih stroškov za rudarjenje enega bitcoina.

Te se gibljejo od približno 34,000 $, kot je poročal Cointelegraph, do 38,000 $, glede na nedavne ocene, vključno z oceno banke za kriptovalute Galaxy Digital.

Če pogledamo podatke, ki zajemajo premike iz rudarskih bazenov in znanih rudarskih denarnic, pa se zdi, da kljub domnevno nizkim ali celo negativnim stopnjam dobička rudarji niso razpoloženi za prodajo svojih sredstev BTC.

Pomemben trend akumulacije, ki se je začel lani, torej še ne kaže na spremembo.

Kljub temu niso vsi prepričani, da lahko status quo prenese nevihto, če se promptne cene še naprej znižujejo.

"Najhujši izpadi #Bitcoina so bili posledica kapitulacije rudarjev (december 2018, marec 2020), ko je BTC padel pod proizvodne stroške, je v nevarnosti za kapitulacijo rudarjev," je priljubljen račun Twitter Venturefounder ponovila čez vikend.

"BTC je bil junija v nevarnosti za kapitulacijo rudarja pri 30 $, zdaj pa spet pri 34 $."

Vključil je najnovejšo inkarnacijo kazalnika stroškov proizvodnje Bitcoin Charlesa Edwardsa, izvršnega direktorja kriptoinvesticijskega podjetja Capriole.

Stroški proizvodnje Bitcoin v primerjavi z grafikonom BTC/USD. Vir: Venturefounder/ Twitter

Nelikvidna ponudba še naprej raste

Medtem ko se skrbi osredotočajo na to, ali bodo določene skupine udeležencev na trgu Bitcoin prodali in po kakšni ceni, se splača pomanjšati, pravi en analitik.

Analiza celotne ponudbe BTC ob koncu tedna je Lex Moskovski, CIO Moskovski Capital, opozoril na nenehni trend vedno manj dostopnih kovancev.

Promptna cena se odmika, vse več ponudbe se odvaja v hladilne prostore, kažejo spremni podatki Glassnode.

Januarja se je kljub upadajočemu trendu pretvorba Bitcoina v nelikvidne dejansko pospešila, kar je poudarilo željo vlagateljev po nakupu na ravni cen, ki smo jo opazili v zadnjih tednih. Zdi se, da je prodaja zadnja stvar, o kateri razmišljajo.

"Panika, če se vam tako zdi, a nelikvidna ponudba bitcoinov neusmiljeno narašča," je napovedal Moskovski.

Nelikvidna ponudba Bitcoin v primerjavi z označenim grafikonom BTC/USD. Vir: Lex Moskovski/ Twitter

V začetku tega meseca Glassnode ocenjeni da je bilo 76 % ponudbe že nelikvidnih. Decembra je približno 100,000 BTC vsak mesec postajalo nelikvidnih, so trdile dodatne ugotovitve.

"Edina stvar, ki je hrup, je poletni potop," Moskovski dodano o pretresu oskrbe, ki je sledil lanski majski preselitvi rudarjev.

Indeks razpoloženja za las iz zgodovinskih padcev

Z vsemi slabimi stranmi verjetno ni presenetljivo, da razpoloženje na trgu Bitcoin ne deluje dobro.

Povezano: 5 najboljših kriptovalut za ogled ta teden: BTC, LUNA, ATOM, ACH*, FTM

Po najnovejših podatkih indeksa Crypto Fear & Greed Index se "ekstremni strah" le še poslabša v skladu s promptno ceno.

V začetku meseca je Cointelegraph poročal, da je indeks dosegel najnižje vrednosti, ki so ga opazili le nekajkrat v zgodovini, in ko se je konec tedna vrnil na te ravni, postaja poguba, ki jo čuti povprečni udeleženec na trgu, vse bolj jasna.

Trenutne ravni okoli 10/100 so se v preteklosti izkazale za odlične nakupne točke, ki temeljijo samo na razpoloženju, saj se je Bitcoin tam naselil marca 2020 in v jami svojega medvedjega trga leta 2018. 

Indeks Crypto Fear & Greed Index (posnetek zaslona). Vir: Alternative.me