Prvi Gold-Bitcoin ETF, ki se je začel v EU na borzi SIX; Coinbase in JP Morgan kot skrbnika

Kot poročajo Financial Times, ByteTree Asset Management načrtuje lansiranje popolnoma novega ETF-ja, ki temelji na kombinaciji dveh priljubljenih sredstev varnega zatočišča, zlata in Bitcoin. Novi izdelek, 21Shares ByteTree BOLD ETP, bo naveden pod oznako BOLD.

Medtem ko se njihovi oboževalci pogosto ne strinjajo med seboj glede njihove izbire, CIO podjetja ByteTree Asset Management meni, da lahko oboje dobro delujeta kot seznanjena naložba. ETF bo prvič kotiran v Švici dne izmenjava SIX kasneje pa bo temu sledila Nemčija.

FT: Prvi borzni produkt, ki združuje zlato in bitcoin v enem samem skladu, bo predstavljen v sredo. Uvrstila bo na borzo SIX Swiss Exchange, pozneje pa naj bi sledila tudi nemška kotacija. https://t.co/eK7QJ33rIA

- Wu Blockchain (@WuBlockchain) April 27, 2022

"Narediti Bitcoin sprejemljiv za shranjevanje in prinašanje zlata v 21. stoletje"

Charlie Morris, vodja naložb v prej omenjenem podjetju, ki lansira ETF, je izjavil, da s tem, ko ta izdelek izdajo na borzi SIX, naredijo Bitcoin "sprejemljivo sredstvo za držanje in prinašajo zlato v 21. stoletje." Do leta 2015 je Morris delal za HSBC kot vodja absolutnega donosa in je upravljal portfelj v višini več kot 3 milijarde dolarjev.

Čeprav je mogoče v Evropi zlate ETP in promptne ETP, ki temeljijo na Bitcoinu, v Evropi prosto vlagati ločeno, je testiranje združenega ETF s strani ByteTree pokazalo izboljšano donosnost za 7-8 odstotnih točk.

Poleg tega je v obdobju testiranja ETP za zlato-BTC pokazal manj nestanovitnosti kot 8 od 10 največjih delnic v ZDA od leta 2017, edina izjema sta bila Berkshire Hathaway Warrena Buffetta in Johnson & Johnson.

Coinbase in JP Morgan sodelujeta kot skrbnika

Provizije, ki se letno zaračunajo za novi ETP, bodo predstavljale 1.49 %, kar je na splošno visoka provizija za ETP, vendar ne tako visoka za naložbeno orodje, ki temelji na kriptovalutih. Ta visoka pristojbina je posledica težav pri izbiri skrbnika, ki bi bil pripravljen in bi imel sredstva za delo tako z Bitcoin kot fizičnim zlatom.

Tako se je ByteTree dogovoril z Coinbase za zagotavljanje skrbniških storitev za Bitcoin in z bančnim velikanom JP Morgan, da zanje hrani fizično zlato.

Morris je izjavil, da bi bilo to prvič v zgodovini, da bi imela ETP dva ločena in neodvisna skrbnika.

DRZNI skeptiki proti podpornikom

Prej omenjena taktika mešanja zlata in Bitcoina v istem portfelju je podobna tisti, ki jo deli milijarder Ray Dalio, ustanovitelj Bridgewater Associates. V enem od svojih intervjujev, ko je postavil vprašanje, kaj bi "spravil pod posteljo za deževen dan" - zlato, USD ali Bitcoin - je priznal, da bi šlo za mešanico zlata in BTC.

Po poročanju FT nekateri strokovnjaki menijo, da novi izdelek, ki temelji na zlatu BTC, skoraj ne bi bil uspešen, saj je povpraševanje na trgu lahko nizko. Med njimi je Kenneth Lamont iz Morningstarja.

Todd Rosenbluth iz ETF Trends, nasprotno, meni, da bi BOLD morda uspel na trgu, saj mnogi vlagatelji kupujejo BTC kot alternativo zlatu, zato bi bilo dobro imeti ETF, ki združuje obe premoženji.