Fed napoveduje močno zvišanje obrestnih mer v marcu zaradi inflacije — Tukaj je, kako se lahko pripravijo trgovci z bitcoini

Všeč ali ne, za vlagatelje v kriptovalute je politika ameriške centralne banke glede zvišanja obrestnih mer in visoke inflacije najpomembnejši ukrep za merjenje povpraševanja po tveganih sredstvih. S povečanjem stroškov kapitala Fed povečuje donosnost instrumentov s fiksnim donosom, vendar to škoduje borznemu trgu, nepremičninam, surovinam in kriptovalutam.

Eden od pozitivnih vidikov sestankov Feda je, da so načrtovani precej vnaprej, zato Bitcoin (BTC) trgovci se lahko nanje pripravijo. Politične odločitve Federal Reserve v preteklosti povzročajo izjemno nestanovitnost tveganih sredstev znotraj dneva, vendar lahko trgovci uporabljajo izvedene instrumente za doseganje optimalnih rezultatov, ko Fed prilagaja obrestne mere.

Drug izziv za trgovce je, da se soočajo s pritiskom zaradi visoke korelacije bitcoina z delnicami. Na primer, 50-dnevni korelacijski koeficient v primerjavi s terminskimi pogodbami S&P 500 je od 70. februarja nad 7 %. Čeprav ne navaja vzroka in posledice, je očitno, da vlagatelji v kriptovalute čakajo na smer tradicionalnih trgov.

Možno je tudi, da bi se lahko nizke emisije Bitcoina izkazale za korist, saj vlagatelji spoznajo, da FED zmanjkuje možnosti za zajezitev inflacije. S še večjim zvišanjem obrestnih mer bi lahko povzročilo, da bi odplačevanje dolga ameriške vlade ušlo izpod nadzora in sčasoma preseglo 1 bilijon dolarjev letno. To ustvarja veliko spodbudo za bitcoin bike, vendar so tisti, ki so pripravljeni sklepati posle na podlagi zvišanja obrestnih mer, potrebni izredno previdni.

Tisti, ki prevzemajo tveganje, bi lahko imeli koristi od nakupa terminskih pogodb za Bitcoin, da bi povečali svoje položaje, lahko pa bi bili tudi likvidirani, če pride do nenadnega negativnega gibanja cene pred odločitvijo FED 22. marca. Zaradi tega se bodo profesionalni trgovci bolj verjetno odločili za trgovanje z opcijami strategije, kot je nagnjeni železni kondor.

Uravnotežen pristop k tveganju pri uporabi nakupnih opcij

S trgovanjem z več klicnimi (nakupnimi) opcijami za isti datum izteka lahko trgovci dosežejo dobičke, ki so 3-krat višji od potencialne izgube. to strategija možnosti omogoča trgovcu, da dobiček navzgor, hkrati pa omeji izgube.

Pomembno si je zapomniti, da imajo vse opcije nastavljen datum poteka, zato se mora zvišanje cene bitcoina zgoditi v nastavljenem obdobju.

Spodaj so navedeni pričakovani donosi z uporabo možnosti Bitcoin za iztek 31. marca, vendar je to metodologijo mogoče uporabiti tudi za različne časovne okvire. Čeprav se bodo stroški razlikovali, to ne bo vplivalo na splošno učinkovitost.

Nakupna opcija daje kupcu pravico do pridobitve sredstva, vendar pogodbeni prodajalec prejme (potencialno) negativno izpostavljenost. Železni kondor je sestavljen iz prodaje nakupnih in prodajnih opcij po isti ceni in datumu izteka.

Kot je prikazano zgoraj, je ciljno območje dobička nad 23,800 USD, najslabši scenarij pa je 0.217 BTC (ali 5,156 USD po trenutnih cenah), če bo cena ob izteku 31. marca padla pod 23,000 USD.

Povezano: Glede na analizo BTC v verigi cena bitcoina prehaja v 'prehodno fazo'

Za začetek trgovanja mora vlagatelj kupiti 6.2 pogodbe prodajne (prodajne) opcije v vrednosti 23,000 USD. Nato mora kupec prodati 2.1 pogodbe nakupne opcije za 25,000 $ in še 2.2 pogodbe za nakupno opcijo za 27,000 $. Nato mora vlagatelj prodati 3.5 pogodbe prodajne (prodajne) opcije v vrednosti 25,000 USD v kombinaciji z 2 pogodbama prodajne opcije v vrednosti 27,000 USD.

Kot zadnji korak mora trgovec kupiti 3.9 pogodbe nakupne opcije v vrednosti 29,000 $, da omeji izgube nad ravnjo.

Ta strategija prinese dobiček, če Bitcoin 23,800. marca trguje med 29,000 in 31 $. Čisti dobiček doseže vrh pri 0.276 BTC (6,558 $ po trenutnih cenah) med 25,000 $ in 27,000 $, vendar ostane nad 0.135 BTC (3,297 $ po trenutnih cenah), če Bitcoin trguje s 24,400 $. in razpon 27,950 $.

Naložba, ki je potrebna za odpiranje te strategije nagnjenega železnega kondorja, je največja izguba, torej 0.217 BTC ali 5,156 USD, kar se bo zgodilo, če bo Bitcoin trgoval pod 23,000 USD 31. marca. Prednost te strategije je široko ciljno območje dobička, kar prinaša boljše tveganje- za nagrajevanje kot trgovanje s terminskimi pogodbami s finančnim vzvodom, zlasti ob upoštevanju omejene slabosti.