Kriptovalute proti "tihemu tatu". Ali lahko Bitcoin zaščiti kapital pred inflacijo?

Svet postaja vse bolj nestanoviten in negotov. Trditev, da je »inflacija tihi tat«, postaja vse manj pomembna. Leta 2021 se je inflacija spremenila v precej glasnega in predrznega roparja. Zdaj je inflacija najvišja v zadnjih štiridesetih letih, v Evropi že presega 5 %, v ZDA pa 7.5 %. Konflikt med Rusijo in Ukrajino vpliva na prihodnost zlata, pšenice, nafte, paladija in drugih surovin. Visoka inflacija v ZDA in Evropi je že postala resnična grožnja kapitalu več deset tisoč zasebnih vlagateljev po vsem svetu.

Prejšnji teden je na zasedanju Zveznega odbora za odprt trg (FOMC) predsednik ameriške centralne banke Federal Reserve Jerome Powell dejal, da bi priporočil previdno zvišanje obrestnih mer. Obenem je Powell omenil, da pričakuje, da bo kriza v Vzhodni Evropi povzročila ne le zvišanje cen nafte, plina in drugih surovin, ampak bo povečala tudi inflacijo. Powell je tudi izrecno ponovno potrdil svojo odločenost, da dvigne obrestno mero tako visoko, kot je potrebno, tudi če bo to povzročilo recesijo.

Kripto na pomoč

Številni vlagatelji iščejo načine za zaščito svojih prihrankov pred inflacijo z uporabo kriptovalut.

Chad Steinglass, vodja trgovanja pri CrossTowerju, je skeptičen glede kriptovalut kot obrambnega sredstva. Steinglass je za Cointelegraph komentiral:

"Pomembno je vedeti, da je kriptovaluta še vedno mlado sredstvo in se trguje bolj kot špekulativno sredstvo kot obrambno."

Dejansko se kriptovalute od fiat valut razlikujejo po svoji volatilnosti. Tudi najbolj stabilni kriptovaluti, Bitcoin (BTC) in Ether (ETH), ki sta zelo zanimivi za institucionalne vlagatelje, se lahko v enem dnevu dvignejo in znižajo za več deset odstotkov.

Seveda je vsak dan več primerov uporabe Bitcoina in že deluje kot osnovna plast za nastajajoči alternativni finančni sistem. Dolgoročno se bo razvijal ta trend, ki ne bo le zvišal ceno Bitcoina, temveč bo povzročil tudi postopno zmanjševanje njegove volatilnosti.

Za zaščito denarja pred inflacijo vlagatelji kupujejo zlato, gotovino ali nepremičnine. Paolo Ardoino, glavni tehnološki direktor pri kripto borzi Bitfinex, je v pogovoru za Cointelegraph primerjal Bitcoin z zlatom:

»Kripto in Bitcoin imata edinstvene lastnosti in sta oblika digitalnega zlata. Še posebej se je izkazalo, da dobro deluje, ko se denar razvrednoti z metodami stimulacije centralne banke. To je seveda eden od prvotnih namenov Bitcoina – zaščititi ljudi pred tem pojavom.

To mnenje se strinja tudi Jeff Mei, direktor globalne strategije pri platformi za digitalna sredstva Huobi Global. Mei je dejal, da je Bitcoin odlična zaščita pred inflacijo, saj je na voljo le 21 milijonov Bitcoinov, ko so vsi izkopani.

Derivati ​​ali ne

Vlagatelji pogosto uporabljajo izvedene finančne instrumente na tradicionalnih finančnih trgih za zaščito prihrankov pred inflacijo. Rachel Lin, soustanoviteljica in glavna izvršna direktorica trgovalne platforme SynFutures, je dejala, da bi lahko vlagatelji z uporabo izvedenih finančnih instrumentov, kot so hrepeneli Bitcoin futures, pridobili izpostavljenost BTC z veliko manj kapitala in omejili morebitne izgube.

Vendar Ardoino vlagateljem ne priporoča, da v ta namen uporabljajo kriptovalute. Meni, da je neposredna izpostavljenost Bitcoinu, ki ga imenuje "kralj kriptovalute", bolj priporočljiva.

Poleg Bitcoina Mei izpostavlja eter kot eno najbolj stabilnih digitalnih sredstev. Za Cointelegraph je menil, da bi lahko Ethereumove konkurente, kot so Polkadot (DOT), Terra (LUNA) in Solana (SOL), obravnavali tudi kot sredstvo za shranjevanje vrednosti.

Lin je poudaril, da če vlagatelji preprosto iščejo način za zaslužek s stalnim dohodkom, bi lahko svoj fiat pretvorili v kripto in ga naložili na nekatere večje centralizirane finančne (CeFi) platforme ali decentralizirane finančne protokole (DeFi) z modrimi čipi. Potencialno to dobi veliko večji donos kot deponiranje gotovine v banki.

Steinglass ostaja skeptičen glede primerjave kriptovalut z dolarjem v trenutnih razmerah zdaj, ko je konflikt v Vzhodni Evropi povzročil, da se je dolar dvignil v vrednosti glede na številne druge valute, medtem ko se ljudje trudijo za stabilnost. Zaenkrat je povpraševanje po dolarjih preseglo strah pred inflacijo. Steinglass je dodal:

"Po eni strani so kriptovalute element alternativnega denarnega sistema in hranilnik vrednosti, ki je zelo potreben, po drugi strani pa ostajajo tvegano sredstvo v času, ko vlagatelji po vsem svetu zmanjšujejo tveganje."

Je zlato odgovor?

Nobeden od strokovnjakov, ki jih je intervjuval Cointelegraph, ni omenil stabilnih kovancev, podprtih z zlatom, kot je PAX Gold (PAXG), kot njihovo prednostno obrambno sredstvo. Zgodovinsko gledano pa je bilo zlato tradicionalno orodje, ki se uporablja za zaščito kapitala v času finančnih pretresov. Zlato s časom nenehno narašča. Skozi vse leto 2021 je bila cena zlata med 1,700 in 1,950 $ za unčo. Leta 2,050 se je povečal še na 2022 dolarjev za unčo.

Institucionalni vlagatelji kažejo povečano zanimanje za stabilne coine, zavarovane z zlatom, vendar tega ne moremo reči za mlajšo generacijo malih vlagateljev. Morda glavna težava z zlatom zavarovanimi stabilnimi kovanci kot varovanjem pred inflacijo ni tehnologija, ampak ideologija. Za mnoge kriptovalute tako fiat valute kot sredstva, kot je zlato, predstavljajo stare vrednosti.

Jasno je, da bo inflacija leta 2022 še naprej ogrožala kapital vlagateljev, kriptoindustrija pa še ni našla odgovora na vprašanje boja proti temu "tihi tatu".