Bitfinex Bitcoin dolgovi dosegel rekordno vrednost, toda ali to pomeni, da je BTC dosegel dno?

bitcoini (BTC) zadnjih 32,000 dni ni mogel zapreti nad 28 $, kar je razočaralo bike in spodbudilo Indeks strahu in pohlepa na medvedjo raven pod 10. Tudi ob majhnem povečanju 6. junija je tehnološki težki borzni indeks Nasdaq padel za 24 % od vsega do danes.

Vlagatelji, ki pozorno spremljajo zakonodajni razvoj, so bili verjetno prestrašeni, potem ko je država New York jasno pokazala, da namerava regulirati kripto industrijo, vključno z rudarjenjem Bitcoin.

2. junija je newyorška državna tožilka Letitia James izdala dokument opozorilo vlagateljev pred »tveganimi naložbami v kriptovalute,” navaja nestanovitnost sredstev. Po poročanju Cointelegrapha je generalni državni tožilec prepričan, da naložbe v kripto vlagateljem povzročajo "več bolečine kot dobička".

Senat države New York je potrdil 2. junija prepoved rudarjenja z dokazilom o delu (PoW). predlagani kontroverzni predlog zakona je namenjen prepovedi kakršnih koli novih rudarskih dejavnosti v državi v naslednjih dveh letih in je zdaj namenjen guvernerjevi mizi.

Zanimivo je, da medtem ko se vse to dogaja, trgovci z izvedenimi finančnimi instrumenti Bitcoin še nikoli niso bili tako bikovski, glede na eno metriko.

Trgovci z maržo so izjemno naklonjeni

Trgovanje z maržo omogoča vlagateljem, da izkoristijo svoje pozicije z izposojo stabilnih kovancev in uporabo izkupička za nakup več kriptovalute. Ko si ti pametni trgovci izposodijo Bitcoin, uporabijo kovance kot zavarovanje za kratke hlače, kar pomeni, da stavijo na znižanje cene.

Zato nekateri analitiki spremljajo skupne zneske posojil Bitcoin in stabilnih kovancev, da bi dobili vpogled v to, ali se vlagatelji nagibajo k bikovskemu ali medvedjemu. Zanimivo je, da so trgovci z maržo Bitfinex 6. junija vnesli svojo najvišjo dolgo (bikovo) pozicijo doslej.

Trgovci z maržo Bitfinex so znani po tem, da v zelo kratkem času ustvarijo pozicijske pogodbe za 20,000 BTC ali več, kar kaže na sodelovanje kitov in velikih arbitražnih miz.

Upoštevajte, da se je kazalnik longs (bik) sredi maja močno povečal in trenutno znaša 90,090 BTC pogodb, kar je njegov najvišji register doslej. Da bi razumeli, kako resno je bilo to gibanje, bi ga lahko primerjali s prejšnjim rekordom od junija do julija 2021, ki je znašal 54,500 BTC pogodb v dolgih pogodbah.

Ti trgovci so dosegli vrh, ko so njihove bikovske pozicije dosegle vrhunec, ko je cena Bitcoina dosegla dno. V naslednjih mesecih bi lahko prodali te dolge (bikovske) pogodbe z dobičkom, s čimer bi zmanjšali število odprtih dolgih pozicij (modra črta).

Včasih se celo kiti zmotijo

Lahko bi domnevali, da imajo ti kiti in arbitražne mize, ki trgujejo na maržnih trgih Bitfinex, boljši čas (ali znanje), zato je smiselno slediti njihovim korakom. Če pa analiziramo isto metriko za leti 2019 in 2020, se pokaže povsem drugačen scenarij.

Število dolgov Bitfinex BTC marže je bilo tokrat tri povišanja. Prvi primer se je zgodil med sredino novembra in sredino decembra 2019, potem ko je kazalnik skočil s 25,200 BTC na 47,600 BTC longs. Vendar pa v naslednjem mesecu cena Bitcoina ni presegla 8,300 dolarjev in ti trgovci so svoje pozicije zaprli z minimalnimi dobički.

Naslednji val hrepenenja po BTC-ju se je zgodil v začetku februarja 2020, vendar so bili ti trgovci presenečeni, ko cena Bitcoina ni presegla 10,500 $, zaradi česar so zaprli svoje maržne pozicije s precejšnjo izgubo.

Dolge za maržo Bitfinex BTC so se konec julija 22,100 povečale z 35,700 na 2020 pogodb. Gibanje je sovpadalo z dvigom cen na 47,000 $, tako da so zgodnji udeleženci morda dosegli nekaj dobička, vendar je večina vlagateljev zapustila svoje marže brez dobička.

Pametni dolgi marže so morda pravi 75 % časa, vendar obstaja zank

Če pogledamo stvari v perspektivo, so imeli vlagatelji v prejšnjih štirih primerih, ko so se dolgovi (biki) marže BTC močno povečali, imeli eno dobičkonosno transakcijo, dve večinoma nevtralni in eno precejšnjo izgubo.

Nekateri bi lahko rekli, da so kvote še vedno naklonjene tistim, ki sledijo kazalniku, vendar se je treba spomniti, da bi kiti in arbitražni mizi zlahka zrušili trg, ko zaprejo svoje pozicije. V takih primerih lahko tisti, ki sledijo strategiji, pridejo na zabavo pozno in izgubijo.

Ali bo trenutno povečanje marže Bitfinex povzročilo izjemne dobičke? Morda je odvisno od tega, kako bodo tradicionalni trgi, predvsem delnice tehnologije, delovali v naslednjih nekaj tednih.

Tu so navedena izključno stališča in mnenja Avtor in ne odražajo nujno stališč Cointelegrafa. Vsaka naložbena in trgovalna poteza vključuje tveganje. Pri odločitvi morate izvesti lastno raziskovanje.