bitcoini (BTC) je bila cena obtičala v vzorcu padajočega klina v zadnjih dveh mesecih in v tem času je preizkusila podporo za 37,600 $ na več primerih.
Če k temu »medvedjemu« tečaju dodamo, je BTC do danes padel za 16 %, kar je v skladu z Russellovimi rezultati iz leta 2000.
Pravo gonilo trenutnega gibanja cen Bitcoina je zaskrbljenost vlagateljev glede poslabšanja makroekonomskih razmer. Profesionalni vlagatelji so zaskrbljeni zaradi vpliva zaostrene gospodarske politike ameriške centralne banke Federal Reserve in 3. maja je upravitelj hedge sklada milijarder Paul Tudor Jones je dejal da je okolje za vlagatelje slabše kot kdaj koli prej, ker denarna oblast dviguje obrestne mere, ko se finančne razmere že slabšajo.
4. maja je CNBC poročal, da je Evropska unija uvedla nove sankcije za postopno ukinitev uvoza ruske surove nafte v šestih mesecih, predsednica Evropske komisije Ursula von der Leyen pa je dejala: "To bo popolna prepoved uvoza za vso rusko nafto, po morju in cevovodih, surovo in rafinirano."
Zaradi teh razlogov so trgovci vse bolj zaskrbljeni zaradi možnega vpliva svetovne makroekonomske krize na trge kriptovalut. Če svetovna gospodarstva vstopijo v recesijo, bodo vlagatelji poiskali zaščito z odmikom od tveganih razredov sredstev, kot je Bitcoin.
Biki niso pričakovali cene pod 40,000 $
Odprto zanimanje za iztekanje opcij 6. maja v Bitcoinu je 735 milijonov dolarjev, vendar bo dejanska številka nižja, saj so bili biki presenečeni, ko se je BTC premaknil pod 40,000 dolarjev.
Razmerje med pozivom in prodajo 1.22 odraža odprto obresti za odkup (kup) v višini 405 milijonov USD proti prodajnim (prodajnim) opcijam v vrednosti 330 milijonov USD. Kljub temu, ker Bitcoin znaša blizu 39,000 $, bo 89 % bikovskih stav verjetno postalo brez vrednosti.
Medtem, če bo cena Bitcoina 39,000. maja ostala pod 6 $, bodo imeli medvedi na voljo 100 milijonov $ teh prodajnih možnosti. Ta razlika se zgodi, ker pravica do prodaje Bitcoina po 36,000 $ ni smiselna, če se ob izteku trgovanja nad to raven.
Bears si lahko v petek zagotovi 145 milijonov dolarjev dobička
Spodaj so štirje najverjetnejši scenariji, ki temeljijo na trenutnih cenah. Število opcijskih pogodb, ki so na voljo 6. maja za instrumente klic (kup) in prodaj (prodaja), se razlikuje glede na ceno izteka. Neravnovesje, ki daje prednost vsaki strani, predstavlja teoretični dobiček:
- Med 37,000 in 39,000 USD: 500 klicev (kupi) v primerjavi s 4,300 postavkami (prodaja). Neto rezultat daje prednost medvedom za 145 milijonov dolarjev.
- Med 39,000 in 40,000 USD: 1,200 klicev (nakup) proti 2,500 prodajnim potekom (prodaja). Medvedi imajo 50 milijonov dolarjev prednosti.
- Med 40,000 in 41,000 USD: 3,800 klicev (nakup) proti 1,100 prodajnim potekom (prodaja). Neto rezultat daje prednost bikom za 105 milijonov dolarjev.
- Med 41,000 in 42,000 USD: 5,300 klicev (nakup) proti 700 postavk (prodaja). Biki povečajo svoje dobičke na 190 milijonov dolarjev.
Ta surova ocena upošteva klicne opcije, ki se uporabljajo pri bikovskih stavah, in prodajne opcije izključno v poslih, ki so nevtralni in medvedi. Kljub temu ta prevelika poenostavitev ne upošteva bolj zapletenih naložbenih strategij.
Na primer, trgovec bi lahko prodal klicno opcijo, s čimer bi dejansko pridobil negativno izpostavljenost do Bitcoin nad določeno ceno, vendar na žalost ni enostavnega načina za oceno tega učinka.
Bitcoin medvedi morajo 39,000. maja vzdrževati ceno pod 6 $, da zagotovijo dobiček v višini 145 milijonov $. Po drugi strani pa se lahko biki izognejo izgubi tako, da dvignejo BTC nad 40,000 $, kar je dovolj, da dobijo 100 milijonov $. Glede na medvedje makroekonomske razmere se zdi, da so medvedi v boljšem položaju ob izteku 6. maja.
Tu so navedena izključno stališča in mnenja Avtor in ne odražajo nujno stališč Cointelegrafa. Vsaka naložbena in trgovalna poteza vključuje tveganje. Pri odločitvi morate izvesti lastno raziskovanje.
Vir: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-pushes-to-40k-but-are-bulls-strong-enough-to-win-friday-s-735m-options-expiry