Popravek cen bitcoina je zamujal – analitiki opisujejo, zakaj bo konec leta 2023 rast

bitcoini (BTC) cena in širši kripto trg sta se popravila na začetku tega tedna, kar je povrnilo majhen del dobičkov, nastalih v januarju, vendar lahko rečemo, da so bolj izkušeni trgovci pričakovali nekaj tehničnih popravkov. 

Kar je bilo nepričakovano, je SEC 9. feb izvršba proti Krakenu borzo in obvestilo regulatorja, da so programi staking-as-service neregulirani vrednostni papirji. Kriptotrg se je zaradi novic razprodal in glede na odločitev Krakena, da zapre svoje storitve stakinga, so trgovci zaskrbljeni, da bo Coinbase sčasoma prisiljen storiti enako.

Medtem ko so dogodki v tem tednu sprožili slabšo stran, ki je bila močnejša od pričakovane, je pravo vprašanje, ali popravek odraža spremembo v trendu bikovskega zagona, ki je bil viden ves januar, ali je novica o tem, da so storitve vlaganja neregistrirani vrednostni papirji, preprosta napaka, da bodo trgovci neupoštevanje v prihodnjih tednih?

Po mnenju analitikov pri Delphi Digital je kriptovaluta pripravljena za "vožnjo s toboganom leta 2023." Analitika Kevin Kelly in Jason Pagoulatos sta pojasnila, da je januarsko cenovno gibanje spodbudilo "nedavno povečanje globalne likvidnosti", ki je ugodno za tvegana sredstva, vendar se oba strinjata, da bodo makroekonomski vetrovi še naprej negativno vplivali na trge vsaj do tretjega četrtletja 2023.

Poleg negativnih novic tega tedna in njihovega vpliva na cene kriptovalut, peščica meritev ponuja nekaj vpogleda v to, kakšen bi lahko bil preostanek leta za trg kriptovalut.

DXY ponovno oživi

Indeks ameriškega dolarja se je vrnil s svojih nedavnih najnižjih vrednosti, kar je poudaril avtor glasila Cointelegraph Big Smokey.

V nedavno objava, Big Smokey je rekel:

»Decembrski izpis CPI pod pričakovanji ter prihajajoči februarski FOMC in dvig obrestnih mer so očitno zagotovili potrebno spodbudo razpoloženja vlagateljev, da so cene potisnili skozi tisto, kar je bilo mesece lepljivo območje. Toda, kot je prikazano spodaj, inverzna korelacija BTC z indeksom ameriškega dolarja (DXY) pove vse. V zadnjem času je DXY izgubljal tla pod tlemi in se umaknil z najvišje vrednosti iz septembra 2022 pri 114 na trenutnih 101. Kot je v navadi, ko se je DXY umaknil, se je cena BTC povečala.”

Če pogledamo DXY ta teden, bomo opazili, da se je DXY odbil od najnižje vrednosti 30. januarja pri 101 in dosegel najvišjo vrednost v petih tednih blizu 104. Kot po maslu je BTC dosegel najvišjo vrednost pri 24,200 $ in začel padati, ko je DXY narasel.

Po analitiku JLabs JJ the Janitor:

»Kako se obnese DXY po ponovnem testiranju 50-, 100- in 200-dnevnih MA v prihodnjih tednih, nam bo dalo veliko vpogleda v naslednjo potezo trga ... Če se prebije in obdrži nad svojim 200-dnevnim MA (trenutno pri ~ 106.45), bodo trgi premoženja res spet postali medvedji in lahko pričakujemo, da bodo novembrske najnižje vrednosti ogrožene. Če pa ta preizkus DXY za nazaj ne uspe, zdaj (po 50 dneh) ali pozneje, lahko to vzamemo kot potrditev, da smo vstopili v novo makro okolje. Takšno, kjer je močan dolar, ki nas je teroriziral leta 2022, zdaj kastrirana zver.«

Zasuk Fed traja dlje, kot pričakujejo vlagatelji

Več mesecev so trgovci na drobno in institucionalni trgovci napovedovali morebitni zasuk ameriške centralne banke glede politik zvišanja obrestnih mer in kvantitativnega zaostrovanja. Zdi se, da si nekateri manjšo velikost nedavnih in prihodnjih zvišanj obrestnih mer razlagajo kot potrditev njihove prerokbe, toda v zadnji tiskovni izjavi po Zveznem odboru za odprti trg (FOMC) je Powell namignil na potrebo po prihodnjih zvišanjih obrestnih mer in med pogovorom z Davidom Rubensteinom med odprtim intervju v Ekonomskem klubu v Washingtonu. Powell je rekel:

"Menimo, da bomo morali dodatno zvišati obrestne mere," predvsem zato, ker je po besedah ​​Powella "trg dela izredno močan."

Po analizi Delphi Digital se udeleženci na trgu "igrajo kokoši s Fedom, ki poskuša uveljaviti njihov blef." Analitiki menijo, da podatki kažejo, da trg obveznic signalizira, da je Fedova politika pretrda.

Na splošno so se delniški in kripto trgi okrepili, ko so se odločitve FOMC o zvišanju obrestnih mer uskladile s pričakovanji udeležencev na trgu, in vsakdo, ki je leta 2022 spremljal kripto trge, se bo spomnil, da so vsi in njihova mati čakali, da se Powell obrne, preden so šli ultra dolgo na velikih trgih. cap kriptovalute.

Z vidika tehnične analize je bil pričakovan tudi umik cene BTC z možnim ponovnim preizkusom osnovne podpore v območju 20,000 $, zlasti po 40%+ mesečnem porastu v januarju.

Na podlagi zgodovinskih podatkov in fraktalne analize analitiki Delphi Digital kažejo, da obstaja prostor za nadaljnjo rast BTC, saj »ni veliko režijskih stroškov za BTC v razponu od 24 do 28 tisoč $« in prejšnje poročanje Cointelegrapha poudaril pomen nedavnega zlatega križca Bitcoina.

Čeprav je vse to kratkoročno spodbudno, bi moralo dejstvo, da nekatere komponente indeksa cen življenjskih potrebščin ostajajo nespremenjene, in da Powell vidi potrebo po nadaljnjih dvigih obrestnih mer zaradi moči trga dela, opomnik, da kriptovalute še niso na območju bikovskega trga . Dvigi obrestnih mer povečajo operativne in kapitalske stroške za podjetja, ti dvigi pa se vedno prenesejo na potrošnika. Drug dosleden in zaskrbljujoč razvoj je nadaljevanje odpuščanj v velikih tehnoloških podjetjih.

Banke in pomembne borznoposredniške hiše v ZDA še naprej znižujejo svoje ocene zaslužka, Big Tech pa je kanarček v rudniku za delniške trge. Visoka korelacija med delniškimi trgi in bitcoini ter zadevne makroekonomske ovire kažejo na datum poteka na nedavnem mini bikovskem trgu kriptovalut. Vlagateljem bi bilo dobro, če bi to imeli v mislih.

Če bo dolgo pričakovani "Fed pivot" še naprej nedosegljiv, bodo v ospredje prišle določene realnosti, ki bodo zagotovo imele močnejši vpliv na cene na kripto trgih in delniških trgih.

Povezano: Ukrep SEC proti Krakenu odpira vrata za Lido, Frax in Rocket Pool

Pogled globlje v leto 2023

Kljub medvedji naravi zgoraj naštetih izzivov so analitiki Delphi Digital objavili bolj pozitivne obete za spodnjo polovico leta 2023. Glede na njihovo analizo:

»Potreba po povečanju likvidnosti bo z letom bolj pereča. Tudi razpoke na trgu dela bodo postale bolj očitne, kar bo Fedu dalo kritje za premik k bolj prilagodljivi politiki. Preobrat v globalni likvidnosti, ki smo ga navedli ob koncu lanskega leta, se bo začel pospeševati kot odgovor na šibkejše obete za rast in zaskrbljenost zaradi naraščajoče šibkosti na trgih državnega dolga, kar bo delovalo kot podpora tveganim sredstvom v drugi polovici leta 2. Vpliv sprememb v globalnem likvidnost na finančnih trgih običajno zaostaja od 2023 do 6 mesecev, kar daje bolj optimistične obete za obdobje 18–2024.«