Podatki o bitcoinih v verigi poudarjajo ključne podobnosti med rastjo cen BTC v letih 2019 in 2023

Bitcoin's (BTC) nedavni dvig cene s 16,500 $ na 25,000 $ je mogoče pripisati kratkemu pritisku na terminskem trgu in nedavne makroekonomske izboljšave. Čeprav so se cene zvišale, podatki kažejo, da je veliko zainteresiranih kupcev (vključno s kiti) ostalo ob strani. 

Nedavni dvig na 25,000 $ je imel veliko podobnosti z dvigom medvedjega trga leta 2019, pri katerem je prišlo do 330-odstotnega dviga cene Bitcoina na najvišjo vrednost okoli 14,000 $ z najnižje vrednosti novembra 2019 pri 3,250 $. Par BTC/USD je pred kratkim zrasel za 60 % od najnižje vrednosti novembra 2022.

Indikatorji v verigi in tržni kazalniki v zvezi z rastjo v letu 2019 pošiljajo mešane signale o tem, ali se bo rast Bitcoina nadaljevala ali ne. Kljub temu obstajajo močni razlogi za domnevo, da je trg dosegel ključno prelomnico, ko se lahko bodisi spremeni v pravi bikovski trg bodisi pade nazaj v dolgoročni medvedji trend.

Oglejmo si prvih pet kazalnikov, da bi razumeli trenutno dinamiko cen glede na bikovsko rast 2019.

Bitcoin se loteva zgodovinskih ravni trgovanja

Cena bitcoina je presegla 200-dnevno drseče povprečje (MA) pri 19,600 $, kar bi lahko spodbudilo trgovce s papirjem, ki želijo odpreti dolgo pozicijo. Zgodovinsko gledano je ta metrika delovala kot vrtilna linija bik-medved, pri čemer so bili preboji nad njo bikovski in obratno.

BTC/USD običajno ponovno preizkusi 200-dnevni MA ob preboju, kar poveča možnost popravka proti 19,500 $. Vendar pa ni bilo tako leta 2019, ko je cena še naprej rasla brez umika na 200-dnevni MA.

Hkrati so trgovci verjetno pozorni na 200-tedensko drseče povprečje pri 25,100 USD. Cena bitcoina še nikoli padla pod 200-tedensko MA do novembra 2022 in ponovna pridobitev te ravni bi lahko spodbudila tehnične kupce, da se pridružijo skupini.

Dokler pa ne pride do preboja, lahko trgovci ostanejo na stranskem tiru. Stopnje financiranja za trajne zamenjavne pogodbe so trenutno nevtralne, kar kaže na to, da trgovci čakajo na potrditev.

Trgovec s kripto Twitterjem, Immortal, je ugotovil, da je trg šele na "polovični točki" glede na trajanje trenutnega dviga v primerjavi s tistim v letu 2019. Dvig leta 2019 je trajal 193 dni od spodaj navzgor, medtem ko je od dviga minilo le 92 dni. spodaj 9. novembra 2023.

Imortal pravi, da če bo fraktal časovnice 2019 veljal leta 2023, bi lahko BTC/USD do marca dosegel 46,000 $.

Oscilator razmerja ponudbe stabilnih coinov je blizu vrha v letu 2019

Oscilator razmerja ponudbe stabilnega kovanca (SSR) za Bitcoin meri kupno moč trga. Kazalnik meri razmerje med tržno kapitalizacijo Bitcoina in ponudbo stabilnih kovancev. Nizki odčitki na oscilatorju SSR kažejo na višjo kupno moč stabilnih kovancev. Nasprotno pa skok v metriki kaže na pogoje prekupljenosti.

Zaradi skokovite cene bitcoina februarja 2023 se je oscilator SSR dvignil proti ravnem, ki jih ni bilo od leta 2019 in 2021. Indikator nakazuje, da bi se lahko pozitivni trend kmalu končal. Obstaja majhna možnost, da se še zadnjič pomaknete višje proti psihološki ravni 30,000 $.

Podatke pa bi lahko vzeli z rezervo zaradi regulativnega zatiranja na Binance USD (BUSD) stablecoin, kar je povzročilo znaten upad ponudbe. Morda je popačil oscilator SSR, da bi pokazal pogoje prekupljenosti.

Ena največjih skrbi trenutnega porasta je odsotnost nakupa kitov. V nasprotju z letom 2019 so se kiti v tem reliju prodali. Razhajanje med številom kitov in ceno vzbuja pomisleke glede trajnosti pozitivnega trenda.

Podatki poudarjajo ključno osrednjo točko bikovega medveda

Vlagatelji k svojim zmagovalnim pozicijam prištejejo umike v naraščajočem trendu, kar je prikazano, ko kazalnik razmerja porabljenega izhodnega dobička (SOPR) ostane nad ena. Nasprotno se zgodi v padajočem trendu, kjer medvedi prevladujejo na trgu s prodajo v dvige. Prehod metrike nad eno je potencialni signal za obrat trenda.

Glassnodejevo 7-dnevno drseče povprečje prilagojenega indikatorja SOPR kaže, da se je medvedji trend verjetno obrnil. Indikator je postal bikovski, ko je BTC januarja 20,800 izbruhnil nad 2023 USD. Meritev je ponovno preizkusila ključno raven podpore s ceno Bitcoina pri 21,800 USD, zaradi česar je ključna raven podpore za trajen naraščajoči trend.

Povezano: Bitcoin se sooča z do-or-die tedensko, mesečno zaprtjem z makro bikovskim trendom

Podobno se je cena premaknila nad povprečno raven nakupa tako kratkoročnih kot dolgoročnih imetnikov, kar je še en znak morebitnega obrata trenda. To bi lahko pomenilo, da je trg dosegel ključno prelomnico, ko se oscilatorji v verigi vrnejo v ravnovesje. 

Meritve tudi namigujejo, da se zdi potencialni bikovski trend verjeten, medtem ko se cena drži nad podporo pri 21,800 $, 20,800 $ in 19,600 $.

Tedensko zaprtje nad 25,100 USD bi lahko spodbudilo trgovce z izvedenimi finančnimi instrumenti in tehničnimi trgovci, da bi kupili trenutni dvig, vendar obstaja nekaj opozorilnih znakov, da trg morda dosega pregrete razmere, in hitrega popravka proti nižjim ravnem podpore ni mogoče izključiti.