Ohlajanje trga bitcoinov, razkriva analiza MVRVT v verigi

O Bitcoin trg ostaja globoko potopljen v zimo kriptovalut. Nizke cene večine kriptovalut in decembrski strmoglavi padec temperature zunaj okna gredo z roko v roki z ohlajanjem celotnega sektorja digitalnih sredstev. Indikator v verigi, ki vizualno zajame ledeni čas za kripto, je MVRVT.

V prejšnjem analiza na verigi, pogledal BeInCrypto 5 indikatorjev, ki signalizirajo konec medvedjega trga kriptovalut. Poleg tega smo si ogledali 65 % časovnega obdobja od prejšnjega razpolovljenja v drugi analizi. Danes združujemo ti dve perspektivi. Indikator MVRVT uporabljamo za analizo trenutnega tržnega cikla, še posebej v povezavi s prihajajočim Razpolovitev bitcoinov dogodek.

MVRVT potrjuje izjemno zimo na trgu bitcoinov

Indikator analize med tržno vrednostjo in temperaturo realizirane vrednosti (MVRVT) v verigi izpeljemo iz metrike tržne vrednosti proti realizirani vrednosti (MVRV). MVRV je razmerje med tržno kapitalizacijo in realizirano kapitalizacijo. Prikazuje, koliko je cena Bitcoina nad ali pod tako imenovano "pošteno vrednostjo" (rdeča črta).

Najnižji odčitek MVRV 0.758 v tekočem tržnem ciklu smo zabeležili 9. novembra 2022. Tega dne je cena BTC dosegla najnižjo vrednost 15,863 USD.

Grafikon MVRV po stekleno vozlišče

Dodatek, ki ga indikator MVRVT uvaja glede na svojo izvorno metriko, so barve, ki posnemajo temperaturo trga BTC. Določeni so s standardnim odklonom od 0. To je identično ravni 1 za indikator MVRV – to je »poštena vrednost« Bitcoina.

Znani verižni analitik @dlutionproof je na Twitterju objavil niz grafikonov indikatorja MVRVT v perspektivi zgodovinskega prepolovljenja. Na dolgoročnem grafikonu celotne zgodovine trgovanja Bitcoina vidimo barvni graf MVRV glede na zaporedne standardne deviacije in označene datume treh zgodovinskih polovic.

Vir: Twitter

Večje kot je odstopanje, indikator MVRVT je dosegel barve bližje rdeči. To se je zgodilo med zgodovinskimi vrhovi bikovskega trga v letih 2011, 2014, 2017 in 2021. Zanimivo je, da na zadnjem bikovskem trgu indikator ni dosegel rdečih barv, bikovski trg pa se je ustavil pri oranžni.

Po drugi strani, ko je MVRVT padel pod raven 0, so barve postajale vse hladnejše proti modri. To se je zgodilo ob koncu vsakega medvedjega trga v letih 2011, 2015, 2018. Poleg tega se je to na kratko zgodilo med zlomom COVID-19 marca 2020. Prav tako trenutno dosežene ravni od junija 2022 ustrezajo modri barvi, ki signalizira ekstremno ohlajanje Bitcoin trga.

MVRVT v kontekstu razpolovitve BTC

Drug način za primerjavo trenutnega medvedjega trga z njegovimi zgodovinskimi primerki je risanje grafikonov indikatorja MVRVT vsakič, začenši z datumom prepolovitve. Tako je @dilutionproof predstavil primerjavo 3 ciklov Bitcoina po razpolovitvi.

Vir: Twitter

Vidimo, da so bila na začetku vsakega cikla obdobja izjemno visokih odstopanj MVRVT prvih 12-18 mesecev po vsaki razpolovitvi. Vendar pa so potem vsi 3 cikli Bitcoina pripeljali do padca indeksa pod 0 v 25-35 mesecih po prepolovitvi.

Trenutno je Bitcoin v svojem 31. mesecu po razpolovitvi, MVRVT pa je še vedno pod 0. Zanimivo je, da je bil indikator v vseh prejšnjih ciklih v tem obdobju skoraj na popolnoma istem mestu (rdeča puščica). V komentar na njegovo objavo, analitik to konvergenco imenuje "popolnoma noro".

Naša analiza na podlagi primerjave s preteklimi podatki o ohlajanju trga kaže, da je cena Bitcoina morda že dosegla dno. Poleg tega, odvisno od tega, kateremu ciklu je podobna trenutna cenovna akcija, bi lahko do bikovskega obrata trenda in premika nad raven 0 prišlo v samo dveh mesecih (cikel 2 – zeleno) ali v štirih mesecih (cikel 1 – modro). ).

"Poštena vrednost" je 20,000 USD, najvišja vrednost pa 165,200 USD

V zadnjem od objavljenih grafikonov vidimo, kako lahko indikator MVRVT uporabimo za ustvarjanje trgovanja skupina/kanal za dolgoročno ceno Bitcoin. Ta trik nudi jasne predloge za nakupne priložnosti (modre barve pod spodnjo črto) in prodajne priložnosti (rumena in oranžna barva nad zgornjo črto).

Vir: Twitter

Poleg tega ta grafikon ponuja oceno, kakšna bi morala biti trenutno cena BTC, če bi tržna cena odražala »pošteno vrednost« Bitcoina. Odstopanje pri 0 je danes 20,000 $. Karkoli pod tem pa kaže na izjemno ohlajanje trga.

Po drugi strani pa, če bi bil Bitcoin danes izjemno pregret – kot na vrhuncu zgodovinskih bikovskih trgov – bi cena BTC danes znašala 165,200 USD. To je vrednost standardnega odklona ravni 10 razmerja MVRVT.

Če bi zgodovina dala kakršen koli znak prihodnjega cenovnega gibanja, bi lahko sklepali, da bo Bitcoin v prihodnosti lahko dosegel to ceno ali jo celo presegel. Vendar se to ne bo zgodilo prej kot približno ducat mesecev po naslednji prepolovitvi, ki je trenutno ocenjeno na 10. april 2024.Za najnovejšo analizo kripto trga BeInCrypto, Klikni tukaj.