Bitcoin

Podatki o izvedenih finančnih instrumentih Bitcoin odražajo mešane občutke trgovcev pod 17,000 USD

11/14/2022
Bitcoin Ethereum novice

bitcoini (BTC) je izgubil 25.4 % v 48 urah in dosegel dno pri 15,590 $ 9. novembra, ko so vlagatelji hiteli zapuščati položaje za drugim največjim menjalnica kriptovalut, FTX, ustavljeni dvigi. Še pomembneje je, da so bile ravni pod 17,000 $ nazadnje vidne pred skoraj dvema letoma in strah pred okužbo je postal očiten.

S to potezo so bile likvidirane dolge (bikovske) pozicije finančnega vzvoda v vrednosti 285 milijonov dolarjev, zaradi česar so nekateri trgovci napovedali potencialno negativno plat v višini 13,800 dolarjev.

Kot je opisal neodvisni tržni analitik Jaydee_757, medvedji trend še naprej izvaja svoj pritisk, s 17,200 $ kot ravnjo upora. Kljub temu takšna analiza ne zagotavlja nobenega jamstva, da bo končno dno doseženo pri 13,800 $.

Nenavadno je, da je gibanje cen sovpadlo z izboljšanjem pogojev na svetovnih delniških trgih 4. oktobra, saj je indeks S&P 500 pridobil 6.4 % med 10. in 11. novembrom, tehnološko zahtevni Nasdaq Composite pa je zrasel za 9.5 %. Tako se je, vsaj s tehničnega vidika, Bitcoin popolnoma ločil od tradicionalnih financ.

Dodatno negotovost glede bitcoina je povzročilo trgovanje z delnicami Grayscale Bitcoin Trust na izvenborznih borzah, potem ko je diskont sklada v višini 11.4 milijarde USD na njegova sredstva presegel 40 %.

Kot je opozoril Vance Spencer, je implicitna cena BTC glede na trgovanje skladov nižja od 9,000 $ in pritisk bi se moral nadaljevati, če nekateri imetniki svoje delnice uporabijo kot zavarovanje za posojila.

Kljub temu negativno razpoloženje, zaradi katerega je Bitcoin padel pod 20,000 $, ne pomeni, da so profesionalni vlagatelji medvedji na trenutnih ravneh cen.

Margin trgovci niso zaprli svojih long

Spremljanje trga marž in opcij zagotavlja odličen vpogled v položaj profesionalnih trgovcev, kar vlagateljem omogoča, da si izposodijo kriptovaluto, da izkoristijo svoj položaj trgovanja.

Izpostavljenost lahko na primer povečate z izposojo stabilnih kovancev za nakup dodatne pozicije v bitcoinih. Po drugi strani pa lahko posojilojemalci bitcoinov samo skrajšajo kriptovaluto, saj stavijo na padec njene cene. Za razliko od terminskih pogodb ravnovesje med dolgimi in kratkimi vrednostmi ni vedno usklajeno.

Razmerje posojil OKX USDT/BTC. Vir: OKX

Zgornji graf kaže, da se je razmerje posojila za marže trgovcev OKX povečalo od 8. do 10. novembra, kar nakazuje, da trgovci kljub 25.4-odstotnem popravku cene niso zaprli svojih long longov.

Poleg tega metrika še naprej daje prednost zadolževanju stabilnega kovanca z veliko razliko, kar kaže, da so trgovci držali bikovske pozicije.

Trgi opcij so se obrnili medvedje

Trgovci bi morali pregledati opcijske trge, da bi razumeli, ali lahko Bitcoin povrne podporo v višini 18,500 USD. 25-odstotno odstopanje delta je zgovoren znak, kadar arbitražne mize in ustvarjalci trga zaračunavajo preveč za zaščito navzgor ali navzdol.

Indikator primerja podobne nakupne (nakupne) in prodajne (prodajne) opcije in bo postal pozitiven, ko prevladuje strah, ker je premija zaščitne prodajne opcije višja od tveganih nakupnih opcij.

Kazalnik poševnosti se bo premaknil nad 10%, če se trgovci bojijo padca cene Bitcoina. Po drugi strani pa posplošeno razburjenje odraža negativno 10-odstotno poševnost.

Bitcoin 60-dnevne možnosti 25% delta skew: Vir: Laevitas

Kot je prikazano zgoraj, je bilo 25-odstotno odstopanje delta od 10. oktobra pod 26 %, vendar se je 8. novembra hitro premaknilo nad ta prag, kar kaže, da so trgovci z opcijami cenili večje tveganje nepričakovanih padcev cen.

Kadarkoli je ta metrika nad 10 %, to pomeni, da so trgovci prestrašeni in odraža pomanjkanje zanimanja za zagotavljanje zaščite pred negativnimi učinki.

Povezano: CRO Crypto.com je v težavah, vendar je v igri 50-odstotni odboj cene

FUD razrešitev se ne zgodi čez noč

Kljub medvedjemu kazalniku možnosti za Bitcoin je obrestna mera OKX za obrestno mero posojil pokazala, da kiti in vzdrževalci trga ohranjajo bikovske stave. Strah pred okužbo bi lahko pojasnil mešani občutek, saj si vlagatelji težko razlagajo nedavna gibanja borze Crypto.com, vključno z "naključnim" prenosom od 320,000 etra (ETH) v Gate.io.

Objava analitika Holgerja Zschaepitza opisuje trenutno razpoloženje vlagateljev kot nepripravljenost tvegati na centraliziranih borzah, ki ponujajo podobne izdelke in storitve FTX, ki je zdaj v stečaju.

Posledično izvedeni finančni instrumenti odražajo nizko zaupanje v ponovno pridobitev podpore v višini 18,500 USD, dokler več podatkov ne pokaže, da je bila likvidnost ekosistema kriptovalut obnovljena.