2 ključna kazalnika trgovanja z Bitcoini kažejo, da je BTC pripravljen na 62-odstotno rast

Bitcoin (BTC) je že 45,000 dni pod 14 $ in je trenutno 40 % pod najvišjo vrednostjo 69,000 $ vseh časov. To gibanje ima podobnosti s pozno sept. 2021, ko se je cena Bitcoina 11 dni znižala in je bila 36. aprila 64,900 % nižja od prejšnjih 14 $ vseh časov.

Da bi razumeli, ali trenutni zagon cen posnema konec septembra, bi morali trgovci začeti z analizo premije za terminske pogodbe Bitcoin, ki je znana tudi kot »osnova«. Za razliko od trajne pogodbe te terminske pogodbe s fiksnim koledarjem nimajo stopnje financiranja, zato se bo njihova cena močno razlikovala od rednih promptnih borz.

Z merjenjem vrzeli v stroških med terminskimi terminskimi pogodbami in običajnim promptnim trgom lahko trgovec oceni stopnjo bikovstva na trgu. Zaradi prevelikega optimizma kupcev se trimesečna terminska pogodba nagiba k trgovanju s 15 % ali višjo letno premijo (osnova).

Na primer, v začetku septembra je bila osnovna obrestna mera od 9 % do 13 %, kar kaže na zaupanje, toda 29. septembra, tik preden je Bitcoin izbruhnil nad 45,000 $, je bila 3-mesečna terminska premija pri 6.5 %. Na splošno se odčitki pod 5 % običajno štejejo za medvedje, tako da je vrednost 6.5 % konec septembra pomenila, da so vlagatelji izkazovali nizko zaupanje.

Glede na trenutne tržne razmere je veliko podobnosti s septembrom 2021, tik preden je Bitcoin presegel 45,000 dolarjev in sprožil 62-odstotni dvig. Prvič, trenutna premija za 3-mesečne terminske pogodbe na Bitcoin znaša 6.5 ​​%, kazalnik pa se je nedavno gibal od 9 % do 11 %, kar odraža blagi optimizem.

Nepričakovani pozitivni premiki na trgu se zgodijo takrat, ko jih vlagatelji najmanj pričakujejo in prav takšen scenarij se dogaja zdaj. Da bi potrdili, ali je bila ta poteza specifična za instrument, je treba analizirati tudi trge opcij. 25-odstotni delta skew primerja enakovredne možnosti klic (nakup) in prodaj (prodaja). Kazalnik bo postal pozitiven, ko bo prevladoval "strah", ker je premija zaščitnih prodajnih opcij višja od klicnih opcij.

Povezano: Kakšen medvedji trg? Trenutni padec cene BTC še vedno ustreza prejšnjim ciklom Bitcoin, pravi analitik

Nasprotno velja, ko so oblikovalci trga naklonjeni, zaradi česar se 25-odstotna delta poševnica premakne v negativno območje. Odčitki med negativnimi 8 % in pozitivnimi 8 % se običajno štejejo za nevtralne.

25-odstotno odstopanje delta se je do konca septembra 10 gibalo blizu 2021 %, kar kaže na stisko trgovcev z opcijami. Ustvarjalci trga in arbitražni deski so zaračunavali zaščitne prodajne (medvedje) pozicije.

Po trenutnem 25-odstotnem indikatorju delta skew so trgovci z opcijami nevtralni. Vendar pa se je 10. januarja metrika dotaknila 8-odstotnega pozitivnega praga, kar je nakazalo rahlo medvedje.

Meritve izvedenih finančnih instrumentov kažejo, da so trenutne tržne razmere podobne poznemu septembru, ko je Bitcoin obrnil 24-dnevni padajoči trend in v naslednjih treh tednih sprožil 62-odstotni dvig.

Se bo ta pojav ponovil? Bitcoin biki zagotovo upajo.

Tu so navedena izključno stališča in mnenja Avtor in ne odražajo nujno stališč Cointelegrafa. Vsaka naložbena in trgovalna poteza vključuje tveganje. Pri odločitvi morate izvesti lastno raziskovanje.