3 delnice z dividendami s 4 %+ donosi za vlagatelje z dohodkom

Razočarajoča uspešnost delniškega trga ima dobro stran, to je, da se dividendni donosi po vsem trgu povečujejo. Številnim delnicam, ki so imele nizke dividendne donose zaradi naraščajočih cen delnic, so se dividendni donosi dvignili. Tudi kakovostna podjetja s stabilnimi poslovnimi modeli opažajo, da njihovi dividendni donosi dosegajo večletne najvišje vrednosti.

Naslednje tri delnice z veliko kapitalizacijo imajo močne poslovne modele, vodilne položaje v svoji panogi in imajo visoke dividendne donose nad 4 %.

Intel Corp.

Intel (INTC) je največji proizvajalec mikroprocesorjev za osebne računalnike, ki dostavi približno 85% svetovnih mikroprocesorjev. Intel proizvaja tudi izdelke, kot so strežniki in naprave za shranjevanje, ki se uporabljajo v računalništvu v oblaku. Intel zaposluje več kot 120,000 ljudi po vsem svetu in ima trenutno tržno kapitalizacijo 149 milijard dolarjev. Podjetje ustvari približno 67 milijard dolarjev letne prodaje.

Intel je 28. julija objavil rezultate za drugo četrtletje za obdobje, ki se je končalo 30. junija 2022. Prihodki so se zmanjšali za 22 % na 15.3 milijarde USD in so bili za 2.6 milijarde USD pod ocenami. Na prilagojeni osnovi je prihodek padel za 17 %. Prilagojeni dobiček na delnico je znašal 0.29 USD v primerjavi z 1.24 USD v prejšnjem letu in je bil za 0.41 USD nižji od pričakovanega.

Prihodki PC-Centric poslovanja so se v četrtletju zmanjšali za 25 % na 7.7 milijarde USD, predvsem zaradi pomanjkanja komponent in padanja modema. Skupina Datacenter and AI Group je padla za 16 % na 4.6 milijarde USD. Skupina Network and Edge Group sta zaradi nenehnega okrevanja po Covid-11 zrasla za 2.3 % na 19 milijarde USD. Skupina Mobileye in Accelerated Computing Systems and Graphics Group sta zrasla za 41 % oziroma 5 %. Intelove livarske storitve so padle za 54 %.

Intel zdaj pričakuje prihodke v višini 65 do 68 milijard dolarjev za leto, kar je pod konsenzom 74.4 milijarde dolarjev. Zdaj naj bi podjetje leta 2.60 zaslužilo 2022 USD na delnico, kar je manj od prejšnjih 4.16 USD in 3.79 USD.

Čeprav je Intelov dobiček letos upadel, podjetje ustvari več kot dovolj denarnega toka, da še naprej povečuje svoje dividende. 26. januarja 2022 je Intel povečal svoje dividende za 5 %. Intel je leta 11.3 ustvaril 2021 milijarde dolarjev prostega denarnega toka in lani delničarjem vrnil 8 milijard dolarjev. Medtem ko je Intel leta 2014 ustavil rast dividend, jih je podjetje od takrat vsako leto povečalo. Na splošno ima dividenda CAGR 5.3 % od leta 2012. Delnice trenutno prinašajo 4.8 %.

3M Co.

3M (MMM) prodaja več kot 60,000 izdelkov, ki se vsak dan uporabljajo v domovih, bolnišnicah, poslovnih zgradbah in šolah po vsem svetu. Ima približno 95,000 zaposlenih in služi strankam v več kot 200 državah.

8. februarja je 3M objavil, da bo zvišal svojo četrtletno dividendo za 0.7 % na 1.49 USD, s čimer je niz rasti dividend podjetja podaljšal na 64 zaporednih let.

3M se sooča z več tožbami, vključno s skoraj 300,000 trditvami, da so bili njegovi ušesni čepki, ki jih uporabljajo ameriške bojne enote in jih proizvaja podružnica, pokvarjeni. 26. julija je 3M objavil, da je Aearo Technologies vložil zahtevo za stečaj, saj želi zaključiti tožbe v zvezi z njegovimi bojnimi ušesnimi čepki.

Medtem podjetje še naprej poroča o visoki dobičkonosnosti. V drugem četrtletju so se prihodki zmanjšali za 2.8 % na 8.7 milijarde USD, vendar so bili v skladu s pričakovanji. Prilagojeni dobiček na delnico je znašal 2.48 USD v primerjavi z 2.59 USD v prejšnjem letu, vendar je bil za 0.04 USD nad ocenami. Organska rast v četrtletju je bila 1 %, saj je močnejši ameriški dolar izravnal dobičke. Podjetje je tudi napovedalo, da bo svoj segment zdravstvene oskrbe razdelilo v samostojno enoto, ki bi leta 8.6 imela 2021 milijarde dolarjev prihodkov. Transakcija naj bi se zaključila do konca leta 2023.

3M je zagotovil posodobljene obete za leto 2022, pri čemer podjetje zdaj pričakuje prilagojeni dobiček na delnico od 10.30 USD do 10.80 USD na leto. Z letnim izplačilom dividend v višini 5.96 USD na delnico je dobiček na delnico zadostno pokrit z dividendo 3M. 3M ni odporen na recesijo, vendar se je podjetje izkazalo za odporno v težkih časih gospodarskega cikla. Medtem ko je rast dividend v zadnjih letih prehitela rast dobička, je zgodovina dividend 3M skorajda enaka. Ko nastopi naslednja recesija, je verjetno, da se bo rast upočasnila, čeprav menimo, da ni nevarnosti zmanjšanja dividende.

Delnice imajo trenutno 4.9-odstotni donos.

Kraft Heinz

Kraft Heinz (KHC) je podjetje za predelano hrano in pijačo, ki ima v lasti portfelj izdelkov, ki vključuje prehrambene izdelke, kot so začimbe, omake, sir in mlečni izdelki, zamrznjeni in ohlajeni obroki ter prehrana in prehrana za dojenčke. Podjetje je bilo ustanovljeno leta 2015 z združitvijo Kraft Food Group in HJ Heinz Company, ki jo je orkestriral Berkshire Hathaway Warrena Buffetta (BRK.A) (BRK.B) in 3G Capital.

Kraft Heinz je 27. julija poročal o rezultatih zaslužka v drugem četrtletju. Prihodki podjetja so v četrtletju znašali 6.6 milijarde dolarjev, kar je 1 % manj v primerjavi s tistim, kar je ustvarilo v obdobju prejšnjega leta. To je bilo še vedno nekoliko bolje, kot je pričakovala skupnost analitikov.

Organska prodaja Kraft Heinz se je povečala za 10 %. Organska rast prodaje je bila mogoča zaradi rasti cen, količine pa so se nekoliko zmanjšale. Prepreke na Forexu in združitve in prevzemi so bili odgovorni za padec poročanih prihodkov.

Podjetje je v drugem četrtletju ustvarilo dobiček na delnico v višini 0.70 $, kar je nekoliko preseglo soglasno oceno. Dobiček na delnico je padel za 10 % v primerjavi s četrtletjem prejšnjega leta, na kar so vplivale težka primerjava in neugodna gibanja valutnih tečajev. Vodstvo Kraft Heinza je izjavilo, da vidijo rast organske neto prodaje z visoko enomestno hitrostjo v letu 2022 in napovedujejo, da bo EBITDA v tekočem letu znašal med 5.8 milijarde USD in 6.0 milijarde USD.

Blagovne znamke Kraft Heinz so močne in priznane pri večini potrošnikov, povpraševanje po hrani pa ni ciklično ali odvisno od gospodarskih razmer. Podjetje bi torej moralo biti sposobno ostati dobičkonosno v gospodarskih upadih, tako kot večina podjetij, ki se ukvarjajo s potrošniškimi izdelki. Blagovne znamke Kraft Heinz delujejo kot konkurenčna prednost.

Podjetje nima dolge dividendne zgodovine. Dividenda je na trenutni ravni videti vzdržna, z razmerjem izplačila 60 %.

Delnice imajo trenutno 4.3-odstotni donos.