Kako recesije vplivajo na vlagatelje

Ključni odvzemi

• Kljub hrupu so padci delnic slabe kazalce potencialnih recesij
• Razumevanje interakcije delnic, gospodarstva in poslovnega cikla lahko pomaga razširiti vaše finančno razumevanje
• Če pride do recesije, vam lahko naložbe v obrambne položaje, naložbe, ki izplačujejo dividende, in nepremičnine pomagajo preživeti recesije

Delniški trg še naprej posega po ozemlju medvedjega trga, indeks S&P 500 pa je od januarja padel za skoraj 18 %. Nasdaq-100 že uživa na pikniku z medvedi po šestmesečnem padcu za 29%. Nekateri vlagatelji menijo, da trenutne dejavnosti obveznic v kombinaciji z naraščajočimi obrestnimi merami predstavljajo težave na obzorju.

V obdobjih tako visoke volatilnosti je naravno skrbeti za prihodnji zlom trga ali gospodarsko recesijo. To je dvakrat res, saj je inflacija blizu 40-letnih najvišjih vrednosti, stanovanjski trg pa si oddahne.

Toda v resnici so padci na delniških trgih slabi pokazatelji potencialne recesije. Na primer, trg je upadel pred recesijo leta 2001, vendar se je izognil državi medveda pred 6 recesijami med 1953-1990. Poleg tega je borzni zlom med letoma 1962 in 1987 označil tri napačna opozorila.

Razumevanje interakcije delnic in gospodarstva vam lahko pomaga poglobiti razumevanje obeh. In nič od tega ne pomeni, da bi morali prezreti upadajoče trge – pogosto so simptom osnovne težave. (V tem primeru pesimizem vlagateljev in potrošnikov.)

In tudi če se dobro počutite glede svojih prihodnjih finančnih možnosti, je pomembno vedeti, kako recesija vpliva na vlagatelje.

Recesije in propadajoči trgi

Uspešnost delniškega trga temelji na pričakovanjih vlagateljev, poslovnih osnovah in tržnih ciklih. In čeprav naraščajoče delnice pogosto povezujemo z dobrimi časi, upadanje delnic pa s slabimi, to ni vedno res. Pravzaprav je 7 od 13 recesij od leta 1945 prineslo dobičke - ne izgube.

Z drugimi besedami, pred recesijo ni vedno medvedji trg. (Čeprav se lahko oba hranita drug drugega v napačnih okoliščinah.)

Recesija lahko kadar koli prizadene katero koli državo in jo lahko povzročijo gospodarska neravnovesja, finančne krize, pandemije ali trgovinske vojne. V teh obdobjih se potrošniška in podjetniška poraba, stopnje zaposlenosti in plače na splošno znižajo, kar vodi do zmanjšanja gospodarske proizvodnje.

Poleg tega recesije ne vplivajo enakomerno na gospodarstva. Na primer, potrebščine, kot so živila in storitve, pogosto delujejo dobro, medtem ko ciklične panoge, kot so potovanja, utrpijo večje izgube.

Recesije in poslovni cikli

Recesija in širitev sta del običajnega gospodarskega cikla. Na splošno recesije v povprečju trajajo približno 10 mesecev, medtem ko lahko ekspanzije trajajo od nekaj mesecev do več kot desetletja.

Da bi razumeli, kako recesija vpliva na vlagatelje, je koristno razumeti osnovni gospodarski cikel:

• Faza 1 – Vrhovi: V času vrhunca ima gospodarstvo visoko zaposlenost, naraščajoče dohodke in BDP ter zmerno do visoko inflacijo. Delniški trg lahko deluje dobro, saj podjetja uživajo velike dobičke.
• 2. faza – recesije: Po obdobju rasti se dohodek, zaposlenost in BDP zmanjšajo. Cene delnic se lahko znižajo, saj podjetja poročajo o odpuščanju in zmanjšanju dobička. Trgi lahko postanejo nestanovitni in doživijo divje nihanja.
• Faza 3 – padci: ko se porabe in naložbene dejavnosti ohladijo, recesija doseže dno. Podjetja in delnice preidejo v način okrevanja, saj nizke cene privabljajo tako potrošnike kot vlagatelje.
• Faza 4 – okrevanje in širitev: gospodarstvo znova raste, ko se plače, posojila in poraba povečujejo. Podjetja zaposlujejo več delavcev in spodbujajo inovacije, zaradi česar se inflacija začne nizko in počasi.

Trenutni čelni veter

ZDA – in preostali svet – so trenutno na nenavadnem mestu. Medtem ko smo v zadnjem letu uživali v visoki rasti plač in rekordnem poslovnem dobičku, se soočamo tudi s pomanjkanjem dobavne verige v vseh panogah, naraščajočo inflacijo ter nebesno visokimi stanovanjskimi in naložbenimi trgi.

Na žalost se zdi, da je velik del te rasti rast zaradi rasti. Z drugimi besedami, tržne cene morda ne bodo več podprte z osnovnimi osnovami.

Vendar nobeden od teh vetrov sam po sebi ni dovolj, da bi nas pahnil v recesijo. Namesto tega, če se soočimo z recesijo, bo to verjetno posledica vseh teh dejavnikov, ki hkrati segrejejo gospodarstvo, čemur bo sledil oster popravek zaradi dviga obrestnih mer Federal Reserve. Mnogi so že napovedali, da po dveh letih astronomskih dobičkov in uspešnosti ne bo "mehkega pristanka".

Stoji v položaju moči

Kljub številnim preglavicam mnoga ameriška gospodinjstva gledajo na potencialno recesijo s položaja moči.

Čeprav visoka inflacija mnoge še naprej stiska v žepu, je tudi leto 2021 uspelo največja rast BDP od leta 1984. Pravzaprav je ameriško gospodarstvo za 3 % večje kot v letu 2019, kar celo predstavlja gospodarstvo, ki ostane doma v letu 2020.

Poleg tega novi podatki kažejo, da se je velik del lanske rasti prebil v žepe Američanov. Po zadnjih ocenah spodnja polovica države še naprej beleži dobičke, ne glede na pandemične spodbude.

Po prilagoditvi inflacije je najnižjih 50 % na nacionalni lestvici lani zabeležilo 10.9-odstotno rast dohodka od dela in kapitala. Zahvaljujoč povečani konkurenci delodajalcev je povečanje plač v letu 25 najbolj pozitivno vplivalo na spodnjih 2021 % Američanov. Da ne omenjam, poročila iz Raziskovalni inštitut ADP in Oddelek za delo kažejo, da so se plače v ZDA lani v celoti povečale za 4 %.

In če to ne bi bilo dovolj, imajo Američani zdaj infrastrukturo, spretnosti in usposabljanje za delo od doma v primeru morebitnih odpuščanj.

Z drugimi besedami, če vidimo recesijo, to ne bo iz položaja šibkosti, ampak iz položaja moči.

Vlaganje v času recesije

Toda tudi če so vaše osebne finance v redu, bi bilo lepo zaščititi svoj vloženi kapital, če gospodarstvo nazaduje. In čeprav naložbe, ki so odporne na recesijo, ne obstajajo, lahko nekateri vrednostni papirji in strategije preživijo nevihto bolje kot druge.

Zavzemite (obrambni) položaj

Eden od načinov za dobiček (ali zmanjšanje izgub) v recesiji je zavzemanje obrambnih položajev. Ta strategija je še posebej uporabna za vlagatelje, ki niso nagnjeni k tveganju, in vlagatelje v starosti za upokojitev.

Denarna sredstva in naložbe s stalnim donosom, kot so CD-ji, zakladnice in skladi denarnega trga, lahko pomagajo ohraniti vaša sredstva. Neciklične naložbe, kot so komunalne storitve, zdravstvo, energija, finance in potrošniške dobrine, lahko tudi preživijo upad z minimalnimi izgubami.

Če pa se trg dvigne, tvegate, da boste zamudili morebitne dobičke.

Kupite za dividende

Držanje delnic za dividende ne le zmanjša izgube zaradi recesije, ampak lahko poveča vaše vseživljenjske donose. Dividende ustvarjajo pasivni dohodek, ki lahko zmanjša vaš dobiček, tudi ko so cene nizke.

Zlasti lahko poiščete dividendne aristokrate, to so podjetja, ki so svoje dividende letno povečevala vsaj 25 zaporednih let.

Nepremičnine

Ko nastopi recesija in cene stanovanj padejo, imate možnost poceni kupiti nepremičnino. Toda za dobiček vam ni treba spreminjati hiš ali najeti nepremičnin. Investicijski skladi v nepremičnine (REIT) vam omogočajo, da pridobite na trdem delu drugih, ne da bi si umazali roke. (Pazite le na višje davčne stopnje.)

Strategije vrednosti

Vrednostni vlagatelji gledajo na padajoče delnice kot kupčije, ki čakajo, da se zgodi. Stave na kakovostne delnice po nizkih cenah pomenijo, da boste ob okrevanju gospodarstva morda videli še večji dobiček. (Tudi če traja nekaj let, da se uresničijo.)

Strategije nakupa in držanja

Drug način za boj proti recesiji je ... ne. Številni vlagatelji, ki kupujejo in držijo, menijo, da so recesije le malo bolj kot kratkoročni upadi v svojem dolgoročnem obdobju. Kot taki kupujejo predvsem naložbe, ki so jih pripravljeni zadržati, in ignorirajo novice.

Ne dovolite, da vas recesija prizadene (preveč)

V negotovih časih je enostavno prevzeti naslovnice sodnega dne. Toda globok vdih in opomnik na vaš dolgoročni načrt lahko naredita življenje manj grozno. Pravzaprav dolgoročni vlagatelji recesije ne bi smeli obravnavati kot grožnjo, temveč priložnost.

Kljub temu pa to čustveno ne olajša recesije. Zato imate Q.ai.

Z Q.ai-jevimi investicijskimi kompleti, ki jih podpira AI, lahko naredite najpametnejše poteze za trenutni trg, ne glede na vreme. In z našim povsem novim Plinska konica in Bond Spread Kits, imamo zdaj več načinov za diverzifikacijo vaših imetij kot kdaj koli prej.

In ne pozabite vklopiti Zaščita pred slabo stranjo za večjo finančno varnost in zaščito pred recesijskimi tveganji.

Prenesite Q.ai za iOS še danes za več odličnih vsebin Q.ai in dostop do več kot ducata naložbenih strategij, ki jih poganja umetna inteligenca. Začnite s samo 100 $. Brez pristojbin ali provizij.